Zomato ha recaudado mil millones de dólares a través de la denominada colocación institucional calificada, completando su primera gran recaudación de fondos desde su oferta pública inicial de 2021.
El gigante del comercio rápido y entrega de alimentos valorado en 30.000 millones de dólares, que lidera ambas categorías, emitió aproximadamente 336,5 millones de acciones a 252,62 rupias cada una (3 dólares), según un informe de la bolsa de valores del viernes.
La colocación, que se abrió el 25 de noviembre y se cerró el 28 de noviembre, contó con una fuerte participación de los principales fondos mutuos nacionales. Motilal Oswal surgió como el mayor inversor, con su familia de fondos absorbiendo el 20,81% de la emisión. Los fondos de ICICI Prudential obtuvieron el 12,78%, mientras que los fondos HDFC y Kotak adquirieron el 8,68% y el 5,95% respectivamente.
La recaudación de fondos de mil millones de dólares cambia estratégicamente el estatus de Zomato a una empresa “nacional” al reducir la propiedad extranjera por debajo del 50%. Esto permitiría a su unidad de comercio rápido, Blinkit, adoptar un modelo basado en inventarios, actualmente restringido a empresas nacionales, que permitiría el control directo sobre los productos y el almacenamiento.
El momento del aumento de capital también es estratégico, ya que se produce pocas semanas después de la oferta pública inicial de 1.350 millones de dólares de su rival Swiggy a principios de este mes. Zepto, otra startup líder en comercio rápido, obtuvo 350 millones de dólares a principios de este mes en un acuerdo negociado por Motilal Oswal.
Las acciones de Swiggy cayeron un 4,1% el viernes, limitando el repunte general de esta semana al 12,8%. Las acciones de Zomato, ofrecidas a los inversores que participan en QIP con un descuento del 5%, cayeron aproximadamente un 1% el viernes, pero siguen subiendo un 127,7% en lo que va del año.
El cofundador y director ejecutivo de Zomato, Deepinder Goyal, dijo el mes pasado que la empresa, que ya tenía 1.300 millones de dólares en reservas de efectivo, estaba buscando fondos adicionales para mantener la paridad competitiva.
La compañía, que recientemente informó su segundo beneficio trimestral consecutivo, lidera el mercado de comercio rápido de la India a través de Blinkit, compitiendo contra rivales bien financiados como Swiggy, Zepto y BigBasket en un sector que se prevé generará más de 6.500 millones de dólares en ingresos anuales.
“Vemos que la industria del comercio rápido atravesará una fase de mayor competencia en los próximos 6 a 12 meses. Los operadores tradicionales del comercio rápido están buscando o ya han recaudado capital. Cuatro nuevos nombres, incluidos Flipkart, Reliance, BigBasket y Amazon, buscan ingresar al espacio del comercio rápido”, dijeron analistas de Bank of America en una nota.
“En este espacio, la ventaja del primero en actuar es importante y, dado que el TAM es c. 30 millones de hogares (330 millones de hogares en India), creemos que es lógico que el líder del mercado Zomato quiera mantener su liderazgo en c. 40% de participación”.
