Nota del editor: Mi colega de InvestorPlace Luis Navellier se une a nosotros hoy para discutir el último informe de ventas minoristas de EE. UU…. lo que significa para la economía en general… y el grupo de acciones que se beneficiarán de la caída de las tasas de interés.
Llévatelo, Luis…
Si hay algo que he aprendido en mis 47 años de carrera en el mercado, es que nunca se debe dudar de la resiliencia del consumidor estadounidense… y obtuvimos nueva evidencia de esto el jueves con el último informe de ventas minoristas de Estados Unidos.
Entonces, en la actualidad Mercado 360, Cubriremos los aspectos más destacados del informe. También discutiremos lo que significa para el estado de la economía en general, así como la probabilidad de futuros recortes de las tasas de interés clave. Y mientras estamos en eso, les hablaré sobre un grupo de acciones que está en una posición única para beneficiarse de la caída de las tasas, y cómo se está abriendo una ventana que podría conducir a retornos potenciales del 100% o más durante los próximos 12 a 24. meses.
El consumidor estadounidense está vivo y bien…
El último informe de ventas minoristas de Estados Unidos mostró amplias ganancias en septiembre y superó las expectativas de los economistas.
En concreto, las ventas minoristas aumentaron un 0,4%, frente a las expectativas que hablaban de un aumento del 0,3%. Esto también supone una gran ganancia en comparación con el aumento del 0,1% de agosto.
Ahora, les dije a mis lectores premium a principios de semana que quería ver si los consumidores tomarían sus ahorros de la caída de los precios de la gasolina y los usarían para gastar en otras áreas. Y parece que eso es exactamente lo que hicieron…
Excluyendo automóviles y gasolineras, las ventas aumentaron un 0,7% en el mes, o un 3,7% anual. Los economistas sólo esperaban un aumento del 0,1%, por lo que se trata de un salto enorme.
Profundizando en los detalles, el informe mostró ganancias en 10 de las 13 categorías medidas. Aquí hay algunos aspectos destacados:
- Las ventas en comercios minoristas de establecimientos diversos (floristerías, tiendas de animales, etc.) aumentan un 7,9% anual
- Los minoristas fuera de las tiendas aumentaron un 7,1% respecto al año pasado
- Las ventas en servicios de alimentación y locales de bebidas aumentaron un 3,7% anual
Ahora, el gasto de los consumidores representa alrededor de dos tercios de nuestro producto interno bruto (PIB). Y es por eso que a los comerciantes les gusta mirar lo que se llama el grupo de control de ventas minoristas. Este es un conjunto de cifras de ventas minoristas que excluye cosas como las ventas de automóviles, gasolineras y materiales de construcción.
Las ventas del grupo de control aumentaron a un ritmo anualizado del 6,4% durante los tres meses terminados en septiembre. Y como resultado, la Reserva Federal de Atlanta proyecta un aumento anualizado del 3,6% en el consumo personal para el tercer trimestre. Ese sería el ritmo más fuerte este año.
Recuerde, los datos de inflación más recientes muestran que la inflación continúa moderándose. Y aunque el mercado laboral se ha debilitado, no hace sonar ninguna alarma en este momento. Por lo tanto, si a eso le sumamos lo que probablemente será un sólido crecimiento del PIB respaldado por un gasto de consumo resiliente, significa que un recorte de la tasa clave del 0,25% en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de noviembre está prácticamente garantizado.
Es hora de que brillen las empresas de pequeña capitalización
Ahora, un entorno de tasas de interés a la baja es sin duda una buena noticia para las acciones. Pero hay un grupo de acciones que están preparadas para beneficiarse más que cualquier otra cosa.
Me refiero a acciones de pequeña capitalización.
Como mencioné brevemente en un artículo anterior Mercado 360las acciones de menor capitalización son algunos de los mayores beneficiarios de tasas de interés más bajas. Las empresas más pequeñas tienden a tener mayores cargas de deuda que las empresas más grandes, y cuando las tasas de interés bajan, se benefician generosamente.
Consideremos también el hecho de que este mercado ha sido sorprendentemente estrecho. Desde la primavera de 2023, las acciones de mayor capitalización han superado a las acciones más pequeñas por un amplio margen. Puedes ver eso en el cuadro a continuación, representado por el SPDR S&P 500 ETF (ESPIAR) y el iShares Russell 2000 ETF (IWM).
A medida que las tasas bajen, espero que esta brecha de desempeño se reduzca. De hecho, el repunte de las empresas de pequeña capitalización ya está en marcha…
En las últimas dos semanas, el Russell 2000 de pequeña capitalización ha superado el rendimiento del S&P 500. De hecho, el Russell 2000 ha subido alrededor de un 4,5%, mientras que el S&P 500 ha subido alrededor de un 2,8%. El Dow Jones ha subido alrededor de un 2,2% en las últimas dos semanas, mientras que el Nasdaq ha subido un 3%.
Sin embargo, lo realmente emocionante es que esto podría ser sólo el comienzo. Nos acercamos a la época del año en la que tenemos un «efecto de principios de enero». Y en mi experiencia, cuando vemos un efecto a principios de enero, normalmente hay un repunte mucho mayor en enero.
Entonces, soy muy, muy optimista en este momento.
Por supuesto, hay un par de otros factores que también están respaldando el aumento de los precios de las acciones de menor capitalización. Principalmente, faltan menos de tres semanas para las elecciones presidenciales y ambos candidatos han estado en campaña haciendo muchas promesas, y eso está mejorando el ánimo en Main Street y Wall Street. Por lo tanto, es probable que el mercado siga subiendo hasta las elecciones del 5 de noviembre.
Además, la temporada de anuncios de resultados del tercer trimestre está oficialmente en marcha y los primeros resultados han superado las expectativas de los analistas. De hecho, FactSet anticipa que el S&P 500 logrará un crecimiento de ganancias mucho mayor que la estimación actual del 3,4%. Proyectan que una ola tras otra de resultados de ganancias mejores de lo esperado impulsarán la tasa promedio de crecimiento de las ganancias del S&P 500 a casi el 10%.
Se abre una rara ventana para obtener grandes beneficios
Ahora bien, siempre he sido un tipo de «números». Y mis datos muestran consistentemente que las acciones con un fuerte crecimiento de ventas y ganancias superan al resto del mercado año tras año.
Y como las empresas más pequeñas tienen más “espacio para crecer”, si podemos descubrir empresas de pequeña capitalización fundamentalmente superiores que estén posicionadas para ser las ganadoras del mañana, podemos hacer mucho en este mercado, amigos.
mi colega Jason Bodner está de acuerdo. Ha estado diciendo a sus lectores que se preparen para una carrera potencialmente importante desde hace un tiempo.
Citando las mismas razones (la caída de las tasas de interés, la inflación ahora bajo control y los patrones estacionales y de año electoral), dice que debemos prepararnos para un “gran impulso” en el mercado hasta bien entrado el nuevo año.
Y este debería ser especialmente el caso de las acciones de pequeña capitalización.
De hecho, Jason ha estado diciendo a sus seguidores que, gracias a los recientes recortes de la Reserva Federal, estamos asistiendo a la apertura de un “Ventana del Acelerador de Jubilación.” Esto se debe a que cada vez que se abre, los inversores tienen la oportunidad de acelerar sus objetivos de jubilación.
Esta ventana solo ha ocurrido tres veces en los últimos 35 años y es responsable de producir ganancias del 117%, 250% e incluso 514% en pruebas retrospectivas extensas.
Y esta es la cuestión… No lo supe hasta que revisé la investigación de Jason, pero algunas de las mejores elecciones que he hecho ocurrieron durante estos Ventanas de aceleración de jubilación.
De hecho, volvimos y contamos más de 40 recomendaciones de tres y cuádruples dígitos durante una de estas ventanas.
Quiero ser claro: creo que esta es una oportunidad MASIVA para generar riqueza.
Conozco a Jason desde hace años y he examinado su investigación de arriba a abajo. Esta es una tremenda oportunidad. No queremos que te lo pierdas, es por eso que Jason filmó una nueva transmisión para explicar mejor el Ventana del Acelerador de Jubilación y cómo puedes beneficiarte. También comparte el nombre de su elección número uno comprar ahora para tener la oportunidad de obtener una ganancia de tres dígitos.
Haga clic aquí para ver la transmisión ahora.
Atentamente,
Luis Navellier
Editor, Mercado 360
