Imagínate que estás sentado en una mesa de póquer. La tensión es palpable mientras piensas en tu próximo movimiento. El resultado de la siguiente mano será el resultado de una combinación de estrategia, psicología y azar.
Esto es lo que muchos inversores también experimentan en cada temporada de presentación de resultados. Después de una planificación y una ejecución cuidadosas, la temporada de presentación de resultados es el momento en que las empresas finalmente ponen sus cartas sobre la mesa para que todo el mundo las vea. Las empresas que superan las estimaciones y brindan una orientación positiva a futuro tienden a ganar mucho dinero, mientras que las empresas que no cumplen las expectativas o ofrecen una perspectiva débil ven cómo sus acciones se derrumban.
Esta semana, lo que estaba en juego no podía ser más importante para la empresa que lleva dominando el mercado desde hace bastante tiempo: Corporación NVIDIA (NVDA).
Ahora bien, gran parte de la racha de ventas, ganancias y pronósticos mejores de lo esperado de NVIDIA últimamente se debe a sus chips de inteligencia artificial más antiguos, en concreto la unidad de procesamiento gráfico (GPU) Hopper H100. Sin embargo, la empresa ahora está haciendo la transición a su nuevo chip de inteligencia artificial, la GPU Blackwell GB200. Desafortunadamente, ha habido informes de que el nuevo chip podría retrasarse al menos tres meses.
Como resultado, Wall Street estaba ansioso por que la empresa publicara sus previsiones sobre la entrega de sus GPU Blackwell GB200 y su cartera de pedidos. De hecho, predije que esto probablemente sería incluso más importante que los resultados reales de ventas y ganancias del segundo trimestre de la empresa.
Entonces, con los rumores extendiéndose y las tensiones aumentando, la pregunta en la mente de la gente es… ¿Podrá NVIDIA ofrecer otro desempeño espectacular?
En el viernes pasado Mercado 360Anticipé lo que los analistas esperaban del último informe de ganancias de la empresa. Bueno, NVIDIA acaba de mostrar su último informe ayer después del cierre del mercado. Entonces, en el informe de hoy Mercado 360A continuación, analizaré los detalles de los últimos resultados financieros de NVIDIA, analizaré si fue otra mano ganadora o simplemente un fracaso… y si sigue siendo una buena compra.
Veamos los números
NVIDIA publicó ayer por la tarde resultados mejores de lo esperado para su segundo trimestre del año fiscal 2025.
Los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 122 % interanual hasta alcanzar un récord de 30 000 millones de dólares, lo que superó las estimaciones de 25 640 millones de dólares. Los ingresos de los centros de datos también establecieron un nuevo récord, con un aumento del 154 % interanual hasta los 26 300 millones de dólares. La dirección de la empresa comentó: «NVIDIA logró unos ingresos récord mientras los centros de datos globales están trabajando a toda máquina para modernizar toda la pila informática con computación acelerada e IA generativa».
Las ganancias del segundo trimestre aumentaron un 152% interanual a $16,95 mil millones, o $0,68 por acción, en comparación con $6,74 mil millones, o $0,27 por acción en el segundo trimestre de 2024. La estimación de consenso preveía ganancias de $0,64 por acción, por lo que NVIDIA registró una sorpresa de ganancias del 6,3%.
Además, la dirección de la empresa prevé unos ingresos de unos 32.500 millones de dólares en el tercer trimestre, lo que supone un aumento del 103% respecto de los 16.000 millones de dólares del tercer trimestre del ejercicio 2024, y mejor que las expectativas de los analistas de 31.900 millones de dólares.
Pero los inversores claramente esperaban resultados aún mejores y las acciones abrieron con una bajada del 3,4% esta mañana.
Ahora bien, es ciertamente decepcionante que las acciones de NVIDIA hayan retrocedido hoy a pesar de haber superado las expectativas y de haber ofrecido unas previsiones sólidas. Pero la realidad es que NVIDIA tiene un historial de publicar grandes sorpresas en sus beneficios, y los inversores tenían claramente grandes expectativas en relación con los últimos resultados trimestrales. Por ejemplo, en el primer trimestre, NVIDIA publicó una sorpresa en los ingresos del 5,5% y una sorpresa en los beneficios del 9,5%.
Los chips Blackwell tienen una gran demanda
Los temores de problemas de producción para sus nuevos chips Blackwell siguen afectando a las acciones, pero el chip Blackwell está llegando y hay pedidos increíblemente grandes.
Alfabeto Inc. (GOOGL), Plataformas Meta Inc. (META) y Corporación Microsoft (MSFT) están apostando miles de millones de dólares por las GPU de NVIDIA a medida que se intensifica la carrera armamentística de la IA. Como ejemplo, Google ya ha pedido más de 400.000 chips Blackwell GB200, lo que supone un pedido por valor de más de 10.000 millones de dólares. Meta también ha realizado un pedido de 10.000 millones de dólares, y se espera que Microsoft tenga entre 55.000 y 65.000 GPU GB200 listas para OpenAI para el primer trimestre de 2025.
En cuanto a la entrega de estos chips, la directora financiera Collette Cress se tomó el tiempo de abordar el tema durante la conferencia telefónica sobre los resultados de la empresa. Afirmó que «Blackwell está realizando un muestreo amplio». En cuanto al lanzamiento, dijo:
Está previsto que la producción de Blackwell comience en el cuarto trimestre y continúe hasta el año fiscal 2026. En el cuarto trimestre, esperamos obtener varios miles de millones de dólares en ingresos de Blackwell… La demanda de plataformas Blackwell está muy por encima de la oferta y esperamos que esto continúe hasta el próximo año.
Amigos, en este momento, NVIDIA está ganando mucho dinero con sus chips antiguos, pero cuando salga el chip Blackwell, estoy seguro de que sus ventas se dispararán. Va a ser muy emocionante y probablemente vamos a alcanzar el auge de la IA cuando salgan esos chips.
¿Ganancias de Jackpot o simplemente un engaño?
El resultado finalNVIDIA ha dado otro golpe de efecto y sigue siendo una gran empresa con mucho potencial de crecimiento. Y estoy más que feliz, amigos.
Le recomendé NVIDIA a mi Inversor en crecimiento suscriptores en mayo de 2019, y estoy orgulloso de decir que la posición ha generado una ganancia de poco menos del 2.800%.
También es importante mencionar que los competidores de NVIDIA están fabricando chipsets de IA de menor calidad. Por lo tanto, para competir eficazmente con NVIDIA, sus competidores tendrían que gastar varios miles de millones de dólares en los próximos años, lo que probablemente resultaría un ejercicio inútil.
En otras palabras, espero plenamente que NVIDIA siga siendo líder en la carrera de la IA. Como resultado, tengo previsto mantener NVIDIA durante varios años más, ya que esta gran empresa es verdaderamente una acción “única en la vida” que puede transformar tanto su cartera como su estilo de vida.
Entonces, si aún no ha abierto una posición en acciones, la caída de hoy es su oportunidad de respaldar un camión y comprar todo lo que quiera.
Ahora bien, aunque NVIDIA sigue arrasando, no es la única empresa que se beneficiará de la inteligencia artificial. De hecho, el director ejecutivo de NVIDIA predice que se producirá un cambio de un billón de dólares en el mundo de la tecnología, que podría crear un grupo completamente nuevo de ganadores. Nuevo conjunto de acciones de IA Podría despegar el 5 de noviembre o antes.
a Nuevo conjunto de acciones de IA que podría despegar el 5 de noviembre o antes.
Lo admito, mi última predicción puede ser un poco controvertida, pero tengo la obligación de informar a mis lectores sobre las oportunidades de ganancias en el mercado, así de simple.
En resumen, mi predicción tiene que ver con el expresidente Donald Trump y cómo, si es elegido, podría marcar el comienzo de una Segunda ola del auge de la IA.
A medida que se acercan las elecciones, conviene estar preparado. Porque una Pequeño subconjunto de acciones de IA están al borde de ganancias masivas.
Vaya aquí para obtener más información sobre mi controvertida predicción ahora.
Atentamente,
Luis Navellier
Editor, Mercado 360
El Editor por la presente revela que a la fecha de este correo electrónico, el Editor, directa o indirectamente, posee los siguientes valores que son objeto de comentarios, análisis, opiniones, consejos o recomendaciones en, o que de otra manera se mencionan en, el ensayo que se establece a continuación:
Corporación Microsoft (MSFT) y NVIDIA Corporation (NVDA)
