De vez en cuando, se produce un cambio tan grande, tan estructural, que reescribe las reglas económicas en tiempo real. Nuestro experto en macroinversiones, Eric Fry, sostiene que estamos viviendo uno de esos cambios en este momento.
En el viernes de hoy Digerir Tras la adquisición, Eric presenta un nuevo y sorprendente «tiro a la luna». Google acaba de anunciar planes para centros de datos de inteligencia artificial en el espacio. Pero aunque titulares como ese llaman la atención, el dinero real no está flotando en órbita: está invirtiendo en las materias primas, los metales y la infraestructura que impulsan la IA aquí en la Tierra.
La demanda de aluminio, cobre y elementos de tierras raras se está volviendo vertical a medida que crece la infraestructura de IA.
Juntos, estos materiales críticos se encuentran en el centro de una realineación global de 11,3 billones de dólares. Puede que los gigantes tecnológicos estén quemando dinero para financiar la carrera de la IA, pero todo ese gasto está fluyendo directamente a las empresas que suministran la base.
Es por eso que Eric, Louis Navellier y Luke Lango son los anfitriones del Cumbre del Sueño Americano 2.0 este lunes a las 10:00 am hora del Este. En esta sesión de estrategia a puertas cerradas, destacarán las empresas estadounidenses seleccionadas que están posicionadas para dispararse a medida que este desarrollo alcance su máxima velocidad, incluido el nombre y el símbolo de una pequeña empresa vinculada a un importante catalizador del 2 de enero. Puedes reservar tu asiento haciendo clic aquí.
Si desea comprender hacia dónde se está desplazando la verdadera riqueza de la IA y cómo reclamar su parte, el ensayo de hoy de Eric es para usted. Dejaré que él se encargue de aquí.
Que tengas una buena tarde,
Jeff Remsburg
Hola lector.
Prueba sorpresa: ¿Quién lo dijo?
Esta generación no tiene la intención de hundirse en las repercusiones de la próxima era espacial. Queremos ser parte de ello, queremos liderarlo. Porque los ojos del mundo ahora miran al espacio, a la luna y a los planetas más allá.
Si adivinaste al presidente John F. Kennedy durante un discurso en 1962 en la Universidad Rice, estarías en lo cierto. Su disparo a la luna inició una era de ambición e inversión industrial estadounidenses que ayudaron a definir el sueño americano original.
Ahora, ¿qué tal esta cita?
En el futuro, el espacio puede ser el mejor lugar para escalar la computación de IA…
Estamos sentando las bases para una futura infraestructura de IA basada en el espacio y altamente escalable.
Ese no es JFK.
Esta es una publicación de blog del 4 de noviembre de Google Research.
Y justo el sábado pasado, Alfabeto Inc. (GOOGLE) El director ejecutivo, Sundar Pichai, dijo en televisión, con bastante naturalidad, que la empresa ha comenzado a trabajar en centros de datos de inteligencia artificial, en el espacio.
En un esfuerzo llamado Proyecto Suncatcher, Google pretende lanzar enjambres de pequeños satélites alimentados casi exclusivamente por luz solar. Estos satélites ejecutarían cargas de trabajo de IA en órbita, aliviando la presión sobre la red energética de la Tierra.
Dos prototipos están previstos para 2027.
Quizás lleguen allí. Quizás no lo hagan.
Qué es Lo cierto es esto: no es necesario mirar el cielo para ver dónde se está ganando el dinero real.
De vuelta en nuestro “punto azul pálido”, los centros de datos de IA están surgiendo como dientes de león. Los hiperescaladores están gastando billones, literalmente, para construir, equipar, conectar en red y alimentar estas fortalezas computacionales.
Hoy, un nuevo proyecto está en marcha y, al igual que el primero, está desencadenando un cambio económico masivo. Ésta es la fase inicial y estructural de lo que mis colegas y yo llamamos Sueño americano 2.0.
Es un cambio de una economía impulsada por la mano de obra a una impulsada por la propiedad… y una ruptura sísmica con respecto a los últimos 40 años de dependencia económica de la producción extranjera.
Las empresas que suministran este desarrollo están empezando a verlo en sus ganancias. ahora mismo.
Por eso hoy me gustaría volver a poner los pies firmes en la tierra. Si bien la revolución de los datos siempre tendrá soñadores, la propietarios de esta transición (los que suministran los materiales y la infraestructura imprescindibles) ya están cobrando cheques.
Analicémoslo…
La paradoja de la IA a hiperescala
McKinsey estima que la inversión en centros de datos alcanzará los 6,7 billones de dólares en los próximos cinco años, con 5,2 billones de dólares destinados a infraestructura específica de IA.
Entonces, ¿qué están haciendo los hiperescaladores?
Están quemando dinero en efectivo como si fuera leña.
Google, junto con Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Inc. (MSFT), Apple Inc. (AAPL)y Meta plataformas Inc. (META)han decidido que la única manera de sobrevivir a la era de la IA es gastar en ella, incluso si el beneficio económico parece muy incierto.
Su alguna vez poderosa fortaleza de efectivo de 300 mil millones de dólares se ha reducido dramáticamente. Años de gastar más del flujo de caja libre han convertido a estos gigantes en grandes prestatarios.
Ésta es la paradoja de la IA a hiperescala: la tecnología puede generar ganancias históricas con el tiempo, pero pagar por esas ganancias futuras podría aplastar a los accionistas en el corto plazo.
El legendario administrador de fondos de cobertura, David Einhorn, ha llamado a esto una era potencial de “tremenda destrucción de capital”.
Y los hiperescaladores lo saben. Admiten que los retornos son inciertos. Admiten que el horizonte de recuperación es turbio.
Mientras tanto, todo este gasto está logrando algo más, algo mucho más inmediato y mucho más relevante para la idea de Sueño americano 2.0.
Está enriqueciendo a las empresas que suministran materiales, hardware, energía e infraestructura.
Lo que nos lleva a la historia real…
Olvídese del espacio exterior: vaya a la clandestinidad
Cada tonelada de metal extraída del suelo es un reclamo para la construcción de IA.
A diferencia de los proveedores de software o los diseñadores de chips, las empresas de metales no necesitan adivinar qué modelo de IA gana o qué agente de IA se convierte en estándar. Sólo necesitan entregar las materias primas que lo hagan posible.
Tomemos aluminio.
Cada línea de alto voltaje que alimenta un centro de datos de IA consume de una a dos toneladas de aluminio por megavatio entregado.
Construir la red que requiere la IA significa un aumento de la demanda. De 104 millones de toneladas de demanda en 2024 a unos 120 millones estimados para 2030.
Se trata de un crecimiento estructural e implacable.
El mercado lo ha notado. Los precios del aluminio han subido aproximadamente un 10% en lo que va del año, un nuevo máximo de tres años.
«En un mundo en el que utilizamos más energía… se construirá con aluminio», dice Charles Johnson, presidente y director ejecutivo del grupo comercial Asociación del Aluminio.
En la carrera por la supremacía de la IA, los hiperescaladores pueden quemar sus balances, pero los mineros seguirán cobrando los cheques.
El cobre sigue una trayectoria similar.
Y luego está la categoría estratégicamente más importante de todas: las tierras raras.
Los elementos de tierras raras son esenciales para los componentes centrales de los centros de datos de IA: discos duros, sistemas de refrigeración, hardware de redes, fibra óptica y sistemas de energía.
Sin ellos, el auge de la IA no sólo se desacelera sino que se detiene.
Entonces, a medida que la demanda de centros de datos crece estratosféricamente, también lo hace la demanda de tierras raras.
De hecho, la lucha por la producción de tierras raras está indicando un cambio económico de 11,3 billones de dólares, que involucra a 127 empresas y múltiples naciones soberanas.
Es uno de los ejemplos más claros que hemos visto de nuestra Sueño americano 2.0 tesis: La riqueza no fluye hacia los gigantes tecnológicos que construyen plataformas futuristas, sino hacia los proveedores fundacionales haciéndolo posible.
Y ese cambio está a punto de acelerarse dramáticamente el 2 de enero.
Es por eso Luis Navel, Lucas Langoy he unido fuerzas para identificar un puñado de pequeñas empresas estadounidenses ubicadas en el centro de esta transición: empresas directamente vinculadas a la infraestructura de inteligencia artificial, la energía avanzada y el suministro de tierras raras.
Algunos de estos jugadores tienen potencial alcista 2.400%… 3.500%… incluso 8.500% si esta construcción se desarrolla como esperamos.
Compartiremos todo en nuestro próximo evento…
En Lunes 8 de diciembre a las 10 a. m., hora del estenosotros tres somos los anfitriones del Cumbre del Sueño Americano 2.0 (haga clic aquí para guardar su asiento para este evento gratuito).
Detallaremos un minero de tierras raras ubicado en un enorme depósito estadounidense, además de varias otras empresas posicionadas para beneficiarse a medida que Estados Unidos reconstruya su base industrial.
Además, le mostraremos por qué el 2 de enero podría ser el día en que toda esta realineación de 11,3 billones de dólares se vuelva vertical…
Y revelar el nombre y ticker de la pequeña empresa en el centro de este catalizador del 2 de enero como una elección gratuita en la Cumbre.
Esta transición estructural hacia la Sueño americano 2.0 definirá la creación de riqueza durante la próxima década: el paso de una prosperidad impulsada por el trabajo a una prosperidad impulsada por la propiedad.
Puedes hacer clic aquí ahora para reservar tu asiento.
No se necesita entrenamiento de astronautas.
Saludos,
Eric Fry
Editor, Dinero inteligente
