Hola lector.
“Los Siete Magníficos” no son superhéroes, aunque así suena el nombre. (Y tal vez cómo los ven algunos inversores).
Son un grupo de las empresas más influyentes del mercado de valores de EE. UU., particularmente acciones de alto rendimiento en el sector tecnológico. Y en los últimos dos años, han puesto su mirada en la inteligencia artificial.
A principios de año, en la edición de enero de Informe de inversión de Fry (los miembros pueden iniciar sesión aquí), predije cómo se comportaría el Mag 7 a lo largo de 2024…
Espero esta tendencia bajista [of 2023 performance] continuará a medida que las acciones Mag 7, muy valoradas, pierdan parte de su brillo. Para ser claros, no espero que estas acciones tengan un mal desempeño este año, sólo peor que el mercado en general.
Las acciones de Mag 7 lideraron la primera fase de lo que probablemente será un repunte de varios años centrado en la IA. Pero ahora que la Fase II de este repunte está en marcha, espero que las acciones de Mag 7 entreguen el testigo a una variedad de juegos de IA más pequeños y dinámicos.
Ahora que hemos llegado al último trimestre del año, puedo informar que mi predicción para principios de año fue principalmente correcto… pero no del todo.
Cariño del mercado de valores, Nvidia Corp. (NVDA) se ha disparado un 174% en lo que va del año, lo que supera fácilmente el rendimiento del 21,6% que ha arrojado el índice S&P 500 en lo que va del año. Sin embargo, las otras seis acciones de Mag 7 han avanzado sólo un 18,9%, como grupo.
En otras palabras, los Mag 7, ex Nvidia, se han quedado atrás del mercado. Es cierto que estas acciones no se han quedado muy atrás del mercado y han seguido produciendo buenos rendimientos de dos dígitos. Pero a medida que aumenten su gasto en centros de datos de IA y otros proyectos intensivos en capital, tendrán dificultades para mantener sus trayectorias de crecimiento.
Las próximas elecciones también podrían afectar la maquinaria.
Entonces, echemos un breve vistazo a sus informes de ganancias recientes para ver qué auguran para el futuro inmediato.
Hablemos de números
Tesla Inc. (TSLA) fue la primera acción de Mag 7 en informar sus ganancias el 22 de octubre.
Tesla sorprendió al mercado durante el tercer trimestre de 2024, reportando ganancias de 0,72 dólares por acción (frente a los 0,53 dólares del año pasado) y casi 25.200 millones de dólares en ingresos. La compañía superó las expectativas de ganancias en un 20%, aunque no cumplió ligeramente con las proyecciones de ingresos, lo que marca un crecimiento continuo con respecto a los trimestres anteriores.
Sin embargo, desde mediados de este año me he vuelto bajista en el sector de los vehículos eléctricos. Las acciones relacionadas con los vehículos eléctricos han sufrido importantes efectos negativos específicos del sector, en particular la repentina desaceleración mundial del crecimiento de las ventas de vehículos eléctricos.
Alfabeto Inc. (GOOGLE) informó sus ganancias del tercer trimestre el miércoles. El gigante tecnológico registró ganancias de 2,12 dólares por acción y 88.270 millones de dólares en ingresos, lo que representa un crecimiento significativo del 37% y el 15%, respectivamente. Alphabet superó las expectativas y el director ejecutivo de Google, Sundar Pichai, destacó el éxito de la nube y la inteligencia artificial de la empresa.
Meta plataformas Inc. (META) También anunció las ganancias del tercer trimestre el miércoles. Aunque la compañía informó el crecimiento interanual más bajo desde el segundo trimestre de 2023, aun así obtuvo ganancias de 6,03 dólares por acción y 40,59 mil millones de dólares en ingresos. El director ejecutivo, Mark Zuckerberg, enfatizó importantes inversiones en inteligencia artificial, incluido un gasto sustancial en GPU de Nvidia, al tiempo que señaló desafíos potenciales con el número de usuarios y los gastos de infraestructura previstos para 2025. Todo lo cual condujo a una ligera caída en las operaciones fuera de horario.
Microsoft Inc. (MSFT) publicó sólidos resultados trimestrales el miércoles con 65.590 millones de dólares en ingresos y 3,30 dólares de ganancias por acción, lo que representa un aumento de ingresos interanual del 16%.
Sin embargo, el titán tecnológico informó desafíos con las entregas de infraestructura del centro de datos, ya que los proveedores externos llegaron tarde y potencialmente afectaron la capacidad de satisfacer la demanda en el segundo trimestre fiscal. La reciente inversión de Microsoft en la planta de energía nuclear de Three Mile Island subraya sus esfuerzos continuos para respaldar una nueva fase de la infraestructura de IA.
Amazon.com Inc. (AMZN) informó sus ganancias del tercer trimestre el jueves, generando 158.880 millones de dólares en ingresos y 1,43 dólares de ganancias por acción. Si bien los ingresos de Amazon Web Services (AWS) cayeron ligeramente por debajo de las expectativas del mercado, la división continúa mostrando un crecimiento en comparación con el año anterior. La compañía aumentó significativamente sus inversiones, con un gasto que aumentó un 81% año tras año, de $ 12,48 mil millones a $ 22,62 mil millones, enfocado principalmente en expandir las capacidades del centro de datos e invertir en las GPU de Nvidia para respaldar sus planes de infraestructura de IA en curso.
También el jueves, Apple Inc. (AAPL) anunció ganancias trimestrales de 94,93 mil millones de dólares en ingresos y 1,64 dólares de ganancias por acción. Si bien superó las expectativas de Wall Street allí, los ingresos netos de la compañía se vieron afectados por una decisión fiscal europea única.
Las ventas de iPhone aumentaron un 6% y el director ejecutivo, Tim Cook, afirmó que las ventas de iPhone 15 fueron «más fuertes que 14 en el trimestre del año anterior, y 16 fueron más fuertes que 15». Con la nueva actualización de iOS 18, el iPhone 16 continúa los esfuerzos de Apple en IA con “Apple Intelligence”, que incluye herramientas de escritura entre su conjunto de funciones impulsadas por IA.
Prepárese para los meses venideros
No me malinterpretes, los Siete Magníficos son magníficos por una razón. Son batidores mundiales, líderes globales y líderes tecnológicos.
Pero incluso las empresas magníficas pueden tener un desempeño inferior, lo cual es cierto en este caso. Entonces, puedo decir con seguridad que mi predicción para principios de año fue principalmente verdadero.
Este bajo rendimiento se debe principalmente a las altas valoraciones, las alas de cera del mercado de valores. Y esta es una tendencia que espero que continúe para el Mag 7 en 2025. A medida que el mercado continúa expandiéndose hacia empresas de menor valor, estos gigantes están comenzando a experimentar una caída en sus números, lo que significa que una corrección profunda podría muy bien estar en el futuro. tarjetas.
Estamos entrando en una nueva frontera de la inteligencia artificial, donde el testigo se pasa de una empresa a otra, prometiendo remodelar nuestra vida cotidiana.
No espero una caída dramática todavía, pero es de esperar volatilidad en cualquier transición. Y el próximo ciclo de elecciones presidenciales añade otra capa de incertidumbre al mercado.
A ambos candidatos, Donald Trump y Kamala Harris, no les gusta hablar de IA. Aunque Trump continúa acercándose a Elon Musk y Harris se alinea más con la creencia de Sam Altman en las innovaciones éticas, lo que son no dicho podría ser la señal más reveladora para los inversores…
Por eso mi colega Luis Navellier está instando a los inversores a prepararse para el cambio sísmico del mercado en los días posteriores a las elecciones. Las acciones de IA tienen el potencial de estar en el epicentro de esta transformación, con efectos dominó en múltiples sectores.
Louis cree que el 6 de noviembre –el día después de las elecciones– podría desencadenar el caos en los mercados y cambiar el juego de la inversión durante meses, sacudiendo las acciones que la mayoría de los inversores tienen en sus carteras.
Afortunadamente, Luis tiene una herramienta cuantitativa que está hecho para ayudarle a superar esta incertidumbre. Y las personas que aprovechen este sistema tendrán la oportunidad de adelantarse a los movimientos impredecibles del mercado durante las crisis políticas, económicas y financieras, lo que les dará la oportunidad de obtener ganancias excepcionales a corto plazo.
Louis presentó esta herramienta en este “Día después de la cumbre” a principios de esta semana.
Saludos,
Eric Fry
