La inflación del IPC sorprende a la ventaja … el último giro en la batalla por Operai … la historia mucho más grande debajo de la superficie … una tabla esperanzadora para los inversores criptográficos
De ayer Digerir:
Tres informes de inflación de esta semana podrían ser catalizadores para ayudar a las acciones a reanudar su marcha más alta.
[If today’s CPI numbers] Ven en suave, el informe podría actuar como un desfibrilador, sacudiendo las existencias de regreso a la vida.
Desafortunadamente, somos 0 por 1.
Esta mañana, el informe de inflación del índice de precios al consumidor (IPC) de enero llegó más caliente de lo esperado. Como resultado, el rendimiento del Tesoro a 10 años aumenta, mientras que las acciones y las probabilidades de recortes de tasas múltiples en 2025 han caído.
En la cavación de los detalles del informe, los precios subieron 0.5% entre diciembre y enero, más alto que la estimación del 0.3% de Dow Jones. La cifra anual también estaba por encima de la estimación, en 3.0% en lugar del 2.9%.
El CPI central, que elimina los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 0,4% en el mes, lo que pone la tasa anual en 3.3%. Esto también fue más caliente que el pronosticado 0.3% y 3.1%.
Los costos de refugio continúan siendo una espina en el costado. Subieron un 0,4% en el mes, representando aproximadamente el 30% de todo el aumento del IPC. Los precios de los alimentos también aumentaron un 0,4%, aumentados en un 15.2% POP en el precio de los huevos.
A principios de esta mañana, el rendimiento del Tesoro a 10 años aumentó 12 puntos básicos hasta 4.66%, su nivel más alto en aproximadamente un mes. Mientras tanto, la herramienta FedWatch del Grupo CME muestra que la mayoría de los comerciantes ahora están apostando en solo un recorte de tarifas en 2025.
En cuanto a las acciones, los tres índices disminuyeron esta mañana, pero no fue una gran venta. En cambio, fue principalmente un rendimiento entrecortado, más una continuación de la reciente rotación del sector fuera de la tecnología a otros sectores, incluidas las finanzas y la atención médica.
El legendario inversor Louis Navellier no está viendo el informe o la respuesta actual del mercado con preocupación. Aquí está su renta rápida en su Inversor de crecimiento actualizar:
Debido al IPC, la Fed probablemente no reducirá las tasas en el corto plazo. El presidente de Fed, Jerome Powell, confirmó eso.
Reducirán las tasas más adelante en el año, porque Europa y el Banco de Inglaterra reducirán las tasas …
[Due to the CPI reading]los rendimientos de los bonos han aumentado unos 12 puntos básicos esta mañana …
[Because of this]habrá una reacción adversa al mercado, pero creo que el mercado simplemente se reagrupará y estará bien.
En la última nota de Louis, agregaré que mientras escribo en el almuerzo, los tres índices de existencias están bien fuera de sus mínimos de la mañana, y el Nasdaq incluso se ha vuelto positivo.
En pocas palabras: Este no es el informe genial del CPI que esperábamos, pero no es razón para lanzar la toalla en este mercado alcista.
Volveremos mañana con los detalles del informe del índice de precios del productor (PPI) y, con suerte, algunos datos más alcistas.
La verdadera historia detrás de la disputa de almizcle/altman
A principios de esta semana, un grupo de inversores dirigidos por Elon Musk ofreció $ 97.4 mil millones para comprar la compañía sin fines de lucro que controla OpenAI (el grupo detrás de ChatGPT).
Esta es la última en una disputa entre Musk y el CEO de Operai, Sam Altman.
En 2015, Altman y Musk eran socios, cofundadores (con otros) OpenAi como una organización sin fines de lucro.
Su misión original era «avanzar en la inteligencia digital de la manera que es más probable que beneficie a la humanidad en su conjunto, sin restricciones por la necesidad de generar un rendimiento financiero».
Musk se fue en 2019, aunque hay diferentes explicaciones por qué. Algunos dicen que Musk partió para evitar «un posible conflicto futuro» ya que Tesla estaba empujando al espacio de IA con conducción autónoma. Una segunda explicación sugiere que Musk quería más del 50% de la equidad, lo que llevó a retroceso.
En los años posteriores, la relación entre Musk y Altman se ha agriado, convirtiéndose en ataques ad hominem.
Avance rápido a la oferta de compra no solicitada de Musk …
De los diversos puntos de desacuerdo entre Musk y Altman, quizás lo más grande es la visión de OpenAi: ¿será «con ganancias» o no?
Aquí está The Wall Street Journal:
[Musk’s] La oferta no solicitada agrega una complicación a los planes cuidadosamente establecidos de Altman para el futuro de OpenAi, incluida la conversión a una compañía con fines de lucro y gastar hasta $ 500 mil millones en infraestructura de IA a través de una empresa conjunta llamada Stargate. Él y Musk ya están luchando en la corte por la dirección de OpenAi.
«Es hora de que Operai regrese a la fuerza de código abierto y centrada en la seguridad para siempre que fuera una vez», dijo Musk en un comunicado … «Nos aseguraremos de que eso suceda».
Musk ha presentado varias quejas legales que acusan a OpenAi de abandonar su misión original sin fines de lucro. Señala la creación del brazo con fines de lucro de OpenAI y su asociación con Microsoft.
Si bien esto es un chisme interesante, el problema mucho más grande es cómo esto podría afectar el momento de lograr «AGI»
«AGI» significa «inteligencia general artificial». Este es el nivel teórico de avance de IA en el que las máquinas son tan inteligentes, o más inteligentes, que los humanos.
Nos estamos acercando rápidamente a esta línea tectónica en la arena.
Musk afirma que quiere retrasar esto o al menos tener marcos regulatorios de protección establecidos para su llegada.
De almizcle:
Estoy cada vez más inclinado a pensar que debería haber una supervisión regulatoria, tal vez a nivel nacional e internacional, solo para asegurarnos de que no hacemos algo muy tonto.
Quiero decir, con inteligencia artificial, estamos convocando al demonio.
Altman parece ser más pedal a metal. Y si tiene razón, Agi está casi aquí.
De Altman:
Ahora estamos seguros de que sabemos cómo construir AGI como lo hemos entendido tradicionalmente.
Creemos que, en 2025, podemos ver a los primeros agentes de IA «unirse a la fuerza laboral» y cambiar materialmente la producción de las empresas …
Estamos aquí para el futuro glorioso. Con superinteligencia, podemos hacer cualquier otra cosa. Las herramientas superinteligentes podrían acelerar masivamente el descubrimiento científico e innovación mucho más allá de lo que somos capaces de hacer por nuestra cuenta y, a su vez, aumentar enormemente la abundancia y la prosperidad.
Nos encantaría que eso sea el resultado. Pero incluso Altman ha destacado el potencial de una realidad muy diferente:
Es probable que haya algunas decisiones y limitaciones importantes relacionadas con la seguridad de AGI que serán impopulares, direccionalmente, a medida que nos acercamos a lograr AGI.
Creemos que la tendencia más hacia el empoderamiento individual es importante; El otro camino probable que podamos ver es la IA utilizando los gobiernos autoritarios para controlar su población a través de la vigilancia masiva y la pérdida de autonomía.
Aunque no sabemos en qué futuro AGI introducirá, nuestro experto macro global Eric Fry cree que está llegando rápidamente
El 12 de septiembre, Eric comenzó una cuenta regresiva de «1,000 días para AGI».
Hizo esto después de ver la escritura en la pared, que, en ese momento, estaba liberando una serie de modelos de IA diseñados para razonar en lugar de reconocer los patrones. El avance permitió que los modelos de IA trabajaran a través de problemas paso a paso, similar al razonamiento humano.
Aquí está Eric con cómo han cambiado sus pensamientos sobre el tiempo de Agi desde septiembre:
Estoy convencido de 1,000 días es el lejos Fin de cuando lo lograremos AGI.
Y con cada nuevo hito de IA, nos estamos acercando cada vez más.
Si bien el impacto social de AGI no es claro y quizás imposible de preparar, Eric cree que podemos posicionarnos sabiamente desde una perspectiva de inversión
Si favorece la visión distópica de lo que será AGI, entonces generar riqueza de AGI podría ser una de las pocas formas de prepararse para ella (más allá de construir un búnker de error).
Tal creación de riqueza podría ser especialmente crítica si AGI reemplaza a la fuerza laboral como muchos analistas creen que lo hará.
En esa nota, aquí está Brian Aghazadeh, el ingeniero civil principal de Concept Engineers:
Según algunas estimaciones, el 10-50% de los trabajos actuales podrían verse afectados por la automatización en las próximas décadas, especialmente aquellos que involucran mano de obra manual predecible, procesamiento de datos básicos e incluso roles como la contabilidad y la asistencia administrativa …
AGI va mucho más allá de la IA estrecha. Si bien la IA de hoy puede realizar tareas específicas, AGI sería capaz de realizar casi cualquier tarea intelectual que un humano pueda. Esto significa que las industrias enteras, no solo trabajos específicos, podrían ser interrumpidos.
Volver a Eric para las implicaciones de inversión:
Los inversores que no están preparados perderán las oportunidades transformadoras que AGI traerá.
Sin embargo, aquellos que se posicionan correctamente podrían presenciar la mayor oportunidad de hacer dinero en la historia humana, con la posibilidad de superar incluso la revolución de Internet.
Eric ha identificado un puñado de empresas que están posicionadas para capitalizar nuestro actual mercado «pre-AGI». Puedes hacer clic aquí para ver su gratis 1,000 días a AGI transmisión especialdonde salta a las implicaciones de la llegada de AGI, y cómo puede prepararse financieramente para ello.
Sin embargo, este drama de almizcle/altman se desarrolla, reconoce la historia más grande: Agi se acerca rápido, y va a marcar un cambio enorme.
Antes de firmar, una rápida palabra de aliento para los inversores criptográficos
Como notamos en ayer DigerirBitcoin parece atascado en neutral.
Después de establecer un máximo histórico de aproximadamente $ 108,000 en diciembre, Bitcoin se ha retirado y parece que no puede retomar $ 100,000, y mucho menos hacer que se ejecute hacia $ 120,000 que muchos han predicho.
¿Viene un choque?
Es posible. No tenemos una bola de cristal, y los accidentes son comunes para este activo volátil.
Pero en momentos como estos, es fundamental recordar la historia.
Aquí está Mario Nawfal, un empresario e inversor conocido por fundar el grupo de compañías Athena, que abarca industrias como el comercio electrónico, la cadena de bloques y la consultoría:
Crypto ha alcanzado 300 millones de usuarios en solo 12 años, 43% más rápido que los teléfonos móviles y un 20% más rápido que Internet, según BlackRock.
Las generaciones más jóvenes, los temores de inflación y la postura pro-Cristtopto de Trump están alimentando el aumento.
Con los ETF de Bitcoin proyectados para alcanzar $ 250B y las victorias regulatorias se acumulan, la toma de control principal de Crypto se está acelerando.
Para una visual sobre esto, aquí hay una tabla fascinante de BlackRock que compara la adopción de usuarios de Bitcoin (en oro) con la adopción de usuarios de Internet (en negro).
Fuente: BlackRock
Solo un recordatorio para analizar el panorama general antes de tomar las decisiones importantes con sus tenencias de criptografía.
Hablando de la «postura pro-Crypto de Trump», como lo expresó Nawal, nuestro propio experto en criptografía, Luke Lango, cree que los mayores movimientos pro-Crypto de Trump están por delante de nosotros.
De hecho, Luke cree que tres decisiones de Trump nos llevan en los primeros 100 días de su segundo mandato que encenderán el mayor ciclo criptográfico que hemos visto.
Luke retiró la cortina sobre esos detalles en su presentación la semana pasada, el Gran Proyecto Crypto Americano. Si te lo perdiste, puedes ver una repetición gratuita aquí.
Lo mantendremos informado sobre todas estas historias aquí en el resumen.
Que tengas buenas noches
Jeff Remsburg
