El objetivo de Trump con los aranceles … ¿está funcionando? … El mercado de valores se ha convertido en «maníaco» … Goldman recorta su pronóstico de ganancias … su último día para obtener las selecciones de IA de Louis
Los medios financieros histéricos han promovido la narración de que estas tarifas serán catastróficas para la economía estadounidense, y que el presidente Trump está abultado en la destrucción.
Nada podría estar más lejos de la verdad.
Eso dice el legendario inversor Louis Navellier.
Comencemos hoy separando los hechos de la ficción sobre la guerra comercial del presidente Trump y el muy esperado «Día de Liberación» del mañana.
Si la «destrucción» no es conducir los planes de tarifa de Trump, ¿qué es?
Volver a Louis:
Esto se trata de apalancamiento, simple y simple …
En el corazón de la misma, la estrategia de tarifa de Trump es doble:
- Nivelar el campo de juego– «Lo que nos cobran, les cobramos».
- Fomentar el enunciadopara evitar tarifas por completo.
Ambos objetivos están diseñados para fortalecer la economía estadounidense, y ambos ya están funcionando.
Como un ejemplo de aranceles que logran su efecto previsto, Louis apunta hacia Vietnam y la industria automotriz
Vietnam tiene el tercer superávit comercial de EE. UU. Después de China y México. Y Louis señala que los aranceles de Trump ya están logrando el resultado deseado:
[Vietnam] ya ha respondido.
Anunció que reduciría los aranceles sobre ciertos productos de EE. UU. Como el gas natural licuado y los vehículos, una señal clara de que los países se están preparando para negociar en lugar de tomar represalias …
Esto ilustra la parte de «bajar sus tarifas» del objetivo dual; Continuemos con la industria automotriz para resaltar el aspecto de «subconjunto».
Volver a Louis:
La UE todavía está empeñada en net cero. Por eso quieren autos totalmente eléctricos para 2035.
Bueno, si estás sentado en Alemania en este momento, no estás ganando dinero, si es que hay alguno, en autos eléctricos. Todo su dinero está hecho en autos con motores.
Y Trump te invita a venir a América. Él ya ha dicho esto, y le dará las visas de trabajo para todos sus trabajadores, y su electricidad será una cuarta parte del costo que es en Alemania, y todos estos estados le arrojarán incentivos para que se mude, y ya tiene plantas en Estados Unidos.
Entonces, ¿por qué no recoges y te mueves? Eso es lo que está pasando.
Por supuesto, la estrategia arancelaria de Trump no se limita a los automóviles.
Louis señala que, en total, ya se han anunciado $ 1.2 billones en onda tecnológica. Si las compañías farmacéuticas y de automóviles hacen lo mismo, Louis cree que podríamos ver varios billones de dólares en nuevas inversiones nacionales.
Louis insta a los inversores a resistir la tentación de unirse al rebaño en el pánico
Sabemos lo que se supone que debemos hacer cuando las condiciones del mercado se vuelven desagradables. Hemos escuchado las citas como las de Warren Buffett, «Sé codicioso solo cuando otros tengan miedo».
Pero cuando ves caer tu cartera 5%… 8%… 14%… Viendo eso se traduce en pérdidas de miles (o cientos de miles) de dólares, la lógica fría a menudo se ve superada por la emoción.
En momentos como estos, es útil sacar una página del libro de jugadas de Louis y cambiar nuestro enfoque de los valores de la cartera a las ganancias.
De Louis:
Recuerde, los mercados son maníacos. Wall Street ha ignorado muchas noticias de AI últimamente.
El 10 de marzo, por ejemplo, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) informaron que los ingresos de febrero aumentaron un 43.1% a 260 mil millones de dólares de Taiwán.
Este es un indicador avanzado históricamente fuerte para empresas de diseño de chips como Arm Holdings Plc (BRAZO) y Nvidia Corporation (NVDA).
Ahora, olvidando a Arm y NVDA por el momento, mira TSM.
Desde ese 10 de marzoth Anuncio, TSM ha caído un 2%. Esta es una continuación de su retroceso más amplio del 25% desde finales de enero.
Fuente: TradingView
Este podría ser un gran punto de entrada a largo plazo.
En cuanto a nvidia, regular Digerir Los lectores saben que esta es una de las acciones favoritas de Louis.
Él puso su Inversor de crecimiento Los suscriptores en 2019 en 2019. Están sentados en ganancias abiertas del 2,436% mientras escribo el martes por la mañana.
A pesar de su continua fuerza de ganancias/ingresos en los recientes trimestres, las acciones han caído un 27% desde la primera semana de enero.
Fuente: TradingView
Recuerde, Louis ha llamado a Nvidia su «stock de la década». ¿Podría un descuento del 27% ser algo a considerar?
Aquí está la toma general de Louis:
[Despite AI earnings growth]los inversores solo se han centrado en los negativos últimamente (principalmente aranceles). Los medios solo agregan combustible al fuego en situaciones como esta, porque cada revés en las conversaciones, y cada retroceso posterior, está cubierto como si fuera una crisis en toda regla.
Esto ha enviado los precios de muchos de clase mundial AI se almacena en el territorio de corrección. Como resultado, ahora nos enfrentamos a un mercado de valores en sobreventa donde compañías fenomenales como Nvidia se cotizan con increíbles descuentos.
Los mercados de valores no son máquinas calculadoras racionales. Nuevamente, los mercados son maníacos.
«Mercado maníaco» o no, esto no significa que los inversores tengan luz verde para ir a una juerga de compras indiscriminadas
Estuve en una llamada esta mañana con un puñado de analistas de Investorplace y nuestro Tradesmith Corporate Affiliate. La conclusión? Este es un mercado de recolectores de acciones.
Si bien hay muchas acciones sobrevaloradas y sobrevaloradas para evitar, algunas oportunidades de compra fantásticas están disponibles para los inversores que saben dónde buscar, y Louis está buscando (y comprando) hoy.
Volveré a esos detalles en un momento. Pero primero, veamos por qué una amplia mentalidad de «comprar la inmersión» es peligrosa hoy.
En resumen, estamos en riesgo de que el sentimiento bajista eventualmente se amplíe en ganancias bajistas.
En reciente Digeridoshemos estado destacando el impulso y el impulso del precio de las acciones que proviene de dos fuentes: ganancias y sentimiento.
A corto plazo, el sentimiento impulsa el movimiento de precios de una acción, pero a largo plazo, las ganancias ganan el día.
Hoy, el sentimiento bajista ha sopesado los precios de las acciones a pesar de que las previsiones de ganancias son optimistas.
Entonces, si las guerras comerciales (y otros voladizos del mercado) afectan solo el sentimiento, entonces, eventualmente, el sentimiento bajista de hoy se volverá alcista, y las acciones rugirán más altas a medida que las ganancias alcanzadas retomen el foco.
Nuestro experto en hipercrimiento/tecnología Luke Lango hizo este punto en el Digest de ayer:
Si la guerra comercial no se calienta … y la economía no disminuye … entonces esas estimaciones de ganancias solo seguirán empujando más alto … y el descuento de valoración actual no tendrá sentido …
Entonces, las acciones de IA deberían recuperarse fuertemente.
Pero si las guerras comerciales resultan no solo en el sentimiento bajista de hoy, sino también en las ganancias más débiles del mañana, entonces Wall Street tendrá que recalcular los precios de las acciones en todos los ámbitos.
Esos cálculos no solo incluirían los múltiplos de sentimiento más bajos de hoy (y probablemente, incluso los más bajos), sino que también tendrán que incluir nuevas ganancias por acciones por acciones.
Eso podría ser brutal para las acciones.
Para ilustrar, durante el fin de semana, Goldman Sachs publicó una nota de investigación que actualiza sus proyecciones de mercado. En el peor de los casos de recesión, ven las acciones cayendo ~ 50%.
Esto nos deja con un binario áspero …
Si comenzamos a ver evidencia de que el sentimiento se está volviendo alcista, esa es una señal de compra para excelentes acciones en este mercado de «recolector de acciones».
Pero si comenzamos a ver un caso fuerte de que las ganancias se están debilitando, esa es una señal de «advertencia».
Bueno, volviendo a Goldman, acaban de bajar sus expectativas sobre dónde terminará el S&P el año (ahora proyectando una pérdida). Y una gran razón para esto son las ganancias.
Del estratega de renta variable del jefe estadounidense David Kostin:
Estas estimaciones incorporan revisiones a la baja tanto al crecimiento de las ganancias como a las valoraciones, lo que refleja un contexto de crecimiento económico de un caso más débil, mayor incertidumbre y mayor riesgo de recesión.
Goldman bajó su precio objetivo de 2025 para el S&P de 6.200 a 5,700.
Aunque ese objetivo es un poco más del 1% más alto que el precio del S&P mientras escribo, es aproximadamente un 4% más bajo que donde comenzamos el año.
Tal pronóstico de mercado tan tibio amplifica la importancia de invertir solo en acciones fundamentalmente fuertes. Estas compañías tienden a caer menos en los mercados bajistas y se recuperan más rápido/más alto en los mercados alcistas. O, como lo dice Louis a menudo:
Las existencias fundamentalmente superiores rebotan como pelotas de tenis frescas.
Y esto nos devuelve a lo que Louis está invirtiendo hoy, y lo que recomienda para los inversores:
Con las cosas todavía volátiles e inciertas en este momento, ¿cómo debe invertir?
La respuesta es simple: ¡compre acciones fundamentalmente superiores que reboten!
Estas son las acciones que se mantienen cuando el mercado se pica, y corren con anticipación cuando las cosas se dan la vuelta.
Para una ilustración de tales acciones, volvamos a revisar la semana pasada
Como hemos estado perfilando aquí en el DigerirLouis, junto con nuestros otros expertos, Eric Fry y Luke Lango celebraron una mesa redonda centrada en la IA.
Proporcionaron una hoja de ruta sobre cómo invertir en este momento, destacando una pequeña cartera de acciones de AI de élite que creen que serán los líderes del mercado del mañana. La «fuerza fundamental» es un atributo central.
Aquí está Louis con datos de ganancias en sus mejores jugadas de IA:
De los 11 Cartera de revolución de ai Las empresas que informaron ganancias el mes pasado, nueve superaron las expectativas y otro pronóstico MET.
Como grupo, estas 11 empresas registraron un crecimiento de ingresos del 18% y un crecimiento de las ganancias del 24%, y están programados para aumentar las ganancias en otro 77% para 2026.
En comparación, el S&P 500 aumentó ganancias 7.1% en el primer trimestre, mientras que los ingresos aumentaron 4.2%.
Estos son números fenomenales y sirven como un recordatorio de que los excelentes temas de inversión superarán a cualquier mercado.
Si te perdiste la presentación de la semana pasada, puedes Atrapa una repetición gratis aquí. Tenga en cuenta que solo estará disponible hasta mañana.
Envolver …
Todos los ojos están en el «Día de la Liberación» mañana.
Afortunadamente, Louis (y Luke) creen que si bien el dolor del mercado puede no terminar mañana, comenzaremos el proceso de aclaración de tarifas que resultará en el retorno de las condiciones alcistas.
Volver a Louis:
El hecho es que, una vez que pase la fecha límite del «Día de Liberación» del 2 de abril y las reglas del camino se entienden mejor, gran parte de la incertidumbre que afecta al mercado debería desvanecerse.
La claridad, el optimismo y las fuertes ganancias corporativas, junto con las tasas de interés más bajas en el horizonte, podrían dar a las acciones el impulso que necesitan para moverse más alto.
Informaremos mañana cuando surjan detalles del Día de Liberación.
Que tengas buenas noches
Jeff Remsburg
