La Reserva Federal de los Estados Unidos hizo exactamente lo que Wall Street esperaba a corto plazo: tasas de corte en 25 puntos básicos y proyectó dos recortes más para fin de año.
A primera vista, un corte de tarifa debería haber alimentado un rally, pero la guía de avance de la Fed volteó el estado de ánimo
Los mercados habían estado fijando un precio en dos o tres recortes en 2026, pero el banco central solo se lanza en uno. También revisó las expectativas de 2026 PIB más altas, requería niveles constantes de desempleo y las estimaciones de inflación empujadas al alza.
En otras palabras, la Fed dice que la economía sigue siendo fuerte, y la inflación no está completamente vencida y, por lo tanto, no se comprometerá a un ciclo de corte agresivo todavía. Powell reforzó este mensaje en la conferencia de prensa posterior a la reunión, llamando a esto un «corte de gestión de riesgos»: una señal de que la Fed no está corriendo a un ciclo de flexibilización sino manteniendo abierta la opcionalidad.
Que los comerciantes asustados piensen que este no es el comienzo de una campaña de flexibilización sostenida. Y las acciones, que se habían recuperado en la reunión, se vendieron rápidamente en la moda clásica de compra-the-rumor, venta de las noticias.
Pero aquí está la cosa: nada de lo que dijo Powell es bajista.
El berrinche inicial del mercado era solo eso: un berrinche. Y para los inversores disciplinados, es una razón más para comprar … especialmente teniendo en cuenta la configuración actual del mercado.
El corte de gestión de riesgos de la Fed: un eje sin una promesa
La Fed no golpeó la puerta con más cortes. Simplemente se negó a precomitar.
Esa es la banca central hecha bien: ir a una reunión a la vez, impulsada por datos, no promesas.
¿Y adivina qué? Los datos son tendencias en una dirección que admite una mayor flexibilización. La inflación es estable, no explota. Los mercados laborales se están suavizando alrededor de los bordes. Y el crecimiento, aunque sólido, no está huyendo.
En total, el caso de más recortes permanece intacto. Es por eso Continuamos creyendo que la Reserva Federal se reducirá de cuatro a cinco veces en los próximos 12 meses.
Eso es un montón de jugo para mantener un fuerte rally del mercado de valores en 2026. Y si espera montar esa ola más alta, en ninguna parte la oportunidad de compra es más convincente que en IA.
Piense en la dinámica: las tasas más bajas durante el próximo año significan capital más barato, valoraciones más altas y un viento de cola más fuerte para los sectores orientados al crecimiento. AI se encuentra en el epicentro del crecimiento en el mercado actual. Cuando mejora la liquidez, la IA es el primer lugar en el que los inversores se apresuran a entrar.
Si desea ser posicionado donde los ciclos de flexión se encuentran con innovación explosiva, la IA es donde planta su bandera.
AI Momentum conoce a Capital más barato
En este momento, el flujo de noticias de IA fundamental actual no podría ser más optimista. Considerar:
- Nvidia (NVDA) está pagando $ 6 mil millones a CoreWeave por exceso de cómputo en la nube. Este es el fabricante de chips más valioso del mundo, y efectivamente dice que la demanda de AI Compute es tan insaciable que pagará miles de millones solo para bloquear el acceso.
- Microsoft (MSFT) está gastando $ 6 mil millones con Nuscale en Noruega para asegurar la infraestructura de IA – Prueba de que los hiperscalers están recorriendo el mundo para bloquear el escaso cómputo.
- La Cámara de Representantes de los Estados Unidos anunció que comenzará a implementar Microsoft Copilot en flujos de trabajo diarios. Este es un momento histórico. Si el Congreso, una de las instituciones de movimiento más lento en Estados Unidos, es adoptar asistentes de IA, entonces Corporate America y Main Street no se quedarán muy lejos. Las curvas de adopción se aceleran. Eso se traduce en una mayor demanda de software de IA, más cargas de trabajo que llegan a los centros de datos de hiperscala y más ingresos para toda la pila de IA.
- Waymo anunció que se está expandiendo a Nashville con un lanzamiento de 2026 planeado junto a Lyft. Los autos autónomos ya no son una historia de ciencia ficción. Están escalando a nuevas ciudades, formando asociaciones y estableciendo plazos de implementación reales.
- Oracle (Orcre) y dispositivos micro avanzados (Amd) se están asociando con absci (Abuso) en el descubrimiento de drogas con IA. Healthcare es la próxima gran frontera para la adopción de IA, y esta asociación demuestra que los nombres más importantes en software y semiconductores lo están tomando en serio.
Juntos, estos movimientos confirman que el Boom de la IA no es una sobretensión de CAPEX. Es una megatrend estructural que remodela la economía digital.
La historia muestra recortes de tasa de alimentación Rallies de stock duraderas
Las noticias alcistas del frente de la IA son solo parte de la razón por la que somos tan optimistas sobre las acciones que se unen en los próximos 12 meses.
Lo que acabamos de obtener de la Reserva Federal es el comienzo de un ciclo de relajación en una economía que sigue siendo resistente. Esa es una configuración poderosa para los inversores; y los datos históricos lo demuestran.
- Las últimas proyecciones de la Fed Mostrar el PIB en crecimiento ~ 1.6% en 2025 y aumentando a 1.8% en 2026, mientras que se espera que el desempleo se mantenga relativamente estable en ~ 4.5% este año, disminuyendo ligeramente después. La inflación permanece elevada (con gastos de consumo personal (PCE) cerca del 3%), pero no se acelera.
- Históricamente, desde 1980, cuando la Fed comienza a reducir las tasas, el S&P 500 ha promediado +14.1% en los siguientes 12 meses. Los retornos son aún más fuertes (20%-plus) cuando ocurren esos recortes afuera de una recesión.
- Igualmente importante: los recortes realizados cuando las existencias están cerca de los máximos de todos los tiempos tienden a conducir al alza, no a la baja. En los casos pasados en los que se produjeron recortes de tasas con acciones dentro de ~ 2% de sus máximos récord, el año que viene casi siempre ha sido positivo, con rendimientos cercanos al 14% en promedio.
Combine esos precedentes con la guía actual de la red de puntos de la Fed (que muestra un camino hacia múltiples recortes a fines de este año y en 2026) más un fuerte impulso de IA, y obtendrá una configuración convincente de recompensa de riesgos.
Sí, es probable que las inmersiones; Sí, la volatilidad permanecerá. Pero la historia sugiere que estas ventanas de inicio suelen ser ricas en la oportunidad.
Por qué el pivote alimentado + ai podría aumentar el cuarto trimestre y más allá
Ponlo todo junto:
- La Fed ha comenzado a reducir las tasas y probablemente continuará, incluso si Powell se niega a comprometerse en este momento.
- La venta de acciones inicial fue emocional, no lógica.
- La adopción de IA se está acelerando en todos los sectores de la economía.
- Los hiperscalers están lanzando alrededor de mil millones de controles para asegurar la infraestructura.
Ese es el telón de fondo con el que entramos en el último cuarto. Y es la receta de un poderoso rally.
Los mercados a menudo tropiezan al comienzo de nuevos ciclos de flexión porque los inversores quieren certeza. Pero la certeza nunca se entrega gratis. Lo que más importa es que la Fed ha giradoy los datos macro admiten más que disminuyen por delante. Eso es optimista, simple y simple.
Si se aleja, la volatilidad de ayer será un error en la tabla. Lo que más importará es que hayas comprado ese chapuzón.
Y si desea la mejor recompensa de riesgos, las acciones de IA siguen siendo el lugar para estar. Los fabricantes de chips como Nvidia y AMD, jugadores de nubes como Microsoft y Oracle, los constructores de aplicaciones que desplegan IA en el gobierno, la atención médica y el transporte: este sector tiene todo el impulso.
La economía de la IA se está convirtiendo en un ecosistema autosuficiente, impulsado por una demanda implacable, adopción del gobierno y planes de gasto corporativo de billones de dólares. Ese es el tipo de megatrend que puede impulsar las carteras en los próximos años.
Entonces, no te asustes por los titulares de hoy. La Fed está aliviando, la IA se está acelerando, y este es el momento para posicionarse para la próxima pierna más alta.
Y si desea aprovechar al máximo la ventaja que viene, puede que no haya oportunidad mayor que la de las acciones de robótica.
De acuerdo a Morgan Stanley (EM), esto podría convertirse en un mercado de $ 30 billones en las próximas décadas … más grande que todos los sectores de comercio electrónico y computación en la nube combinados.
¿Por qué? Porque los robots humanoides no solo generan videos o escriben código. Ellos harán los trabajos. Tareas físicas reales en fábricas, en granjas; en hogares, hospitales y almacenes. Cada trabajo del que depende de la economía global podría ser automatizada, acelerada y hecha rentable a escala.
Y claramente, todo está sucediendo más rápido de lo que la mayoría espera.
Vea nuestras mejores jugadas de Robótica AI y Humanoide para 2025 y más allá.
