El estuche de toros mientras nos dirigimos hacia el verano … la demanda de los centros de datos continúa creciendo … por qué el mercado petrolero se ha deslizado … todos los ojos en la Fed mañana
Mientras escribo cerca del almuerzo, el mercado parece estar conteniendo el aliento, esperando el anuncio de la política de la Reserva Federal de mañana y los comentarios posteriores del presidente Jerome Powell.
Lo que Powell dice, o no dice, probablemente determinará la dirección del mercado a corto plazo.
Informaremos sobre el resultado en el mañana Digerir; Pero mientras tanto, algunos de nuestros analistas ya están presentando su caso de toros mientras miramos hacia el verano.
Saltemos a nuestro experto en hipercrimiento Luke Lango y sus recientes notas diarias en Inversor de etapa inicial:
Pensamos [the recent rally] recién está comenzando.
Nuestro pronóstico exige que se desarrolle una serie de catalizadores alcistas en los próximos meses:
- En mayo: espere acuerdos comerciales con aliados como India, Japón, Corea del Sur y Vietnam.
- En junio: busque un pivote pivimiento de la Fed gracias a esos acuerdos comerciales que facilitan los temores de reinflación, que culminó en una reducción de tarifas en su reunión de junio.
- Final de junio a principios de julio: un marco para un acuerdo comercial de US-China.
- Principios de julio: aprobación de un paquete importante de recorte de impuestos en DC
- Julio a agosto: una temporada de ganancias de reventón, ya que los resultados del segundo trimestre se benefician de la claridad de la macro rebote (acuerdos comerciales, recortes de tarifas, recortes de impuestos, etc.).
Esa es una tubería llena de noticias positivas.
Si esos dominios caen en su lugar, y creemos que lo harán, tendremos todos los ingredientes para un mercado de valores de varios meses.
Pero, ¿qué pasa con la Guerra Arancelaria y los precios al consumo más altos que eventualmente podrían sopesar sobre las ganancias y las incendios corporativos? ¿Hay algún riesgo de recesión creíble?
Luke cree que esos riesgos están exagerados. Señala el informe de nómina de la semana pasada en el que la economía estadounidense agregó 177,000 empleos en abril, superando fácilmente las expectativas de 138,000. Pero lo que encontró aún más alentador fue el crecimiento salarial.
Volver a Luke:
Los salarios aumentaron un 3,8% en abril, mientras que la inflación (según lo medido por la Fed de Cleveland) funcionó con solo un 2,3% para el mes.
Eso pone un crecimiento salarial real en +1.5%, y Históricamente, cuando los salarios superan la inflación, las recesiones simplemente no suceden.
Volviendo a la Fed, mientras que Luke no espera un corte en la reunión del FOMC de mañana, cree que la configuración para un corte de junio permanece sobre la mesa. Si obtenemos esa configuración, un rally del mercado está en las tarjetas.
Luke también es optimista en un próximo paquete de recorte de impuestos que incluye extensiones y expansiones de la Ley de recortes de impuestos y empleos de 2017, potencialmente, ya en julio.
Volver a Luke:
[Such a tax package could include] Gasto total, tasas corporativas más bajas y más incentivos para el crecimiento interno.
Al igual que en 2017, eso podría encender un poderoso rally.
Déjalo por completo y Luke es inequívocamente optimista.
En cuanto a lo que está comprando hoy en preparación para un rally de verano, no hay sorpresas aquí: actores de IA de primer nivel, específicamente, líderes de «IA física».
La semana pasada, Luke celebró un evento en vivo que detalló la oportunidad de compra de hoy en robótica y IA de vanguardia. Si te lo perdiste, puedes ver una repetición gratuita aquí.
Aquí está el resultado final de Luke:
La reciente racha de victorias del mercado fue más que un rebote. Fue la fase temprana de lo que creemos que podría ser un rally histórico de verano … y el reloj está marcando.
Esa es exactamente la razón por la que recientemente anfitrioné un Información de mercado urgenteDesglosando todo lo que necesita saber sobre lo que vendrá en los próximos meses, incluidos los nombres y los símbolos de las siete acciones de IA que podrían ser los mayores ganadores de este pánico de compras.
Si aún no lo has visto esta es tu oportunidad.
AI continúa demostrando que es un gigante de mercado
¿Cómo impulsamos la IA?
Como hemos resaltado repetidamente en el DigerirAI consume enormes volúmenes de energía. Esta demanda solo aumentará a medida que la IA continúe integrándose perfectamente con nuestra vida cotidiana. Hemos instado a los inversores a exposición al amplio ecosistema de centro de datos de IA que alimenta esta demanda.
Ahora, en los últimos meses, algunos analistas sugirieron que la demanda del centro de datos estaba disminuyendo. Las expectativas eran demasiado altas. Nos habíamos adelantado a nosotros mismos.
No tanto. Aquí está CNBC de la semana pasada:
La demanda del centro de datos no se está desacelerando en el mercado más grande del mundo centrado en el norte de Virginia, dijeron los ejecutivos de Dominion Energy el jueves.
Dominion proporciona electricidad en el condado de Loudoun, apodado «Alley del centro de datos» porque alberga el grupo de centros de datos más grande del mundo. La utilidad trabaja en estrecha colaboración con las grandes compañías tecnológicas que están invirtiendo decenas de miles de millones de dólares en centros de datos mientras capacitan modelos de inteligencia artificial.
«No hemos observado ninguna evidencia de desaceleración de la demanda de los clientes de los centros de datos en toda nuestra área de servicio», dijo el director financiero de Dominion, Steven Ridge, a analistas sobre la llamada de ganancias de la compañía en el primer trimestre …
Los clientes del centro de datos no han detenido el gasto en nuevos proyectos en el área de servicio de Dominion y no han mostrado ninguna preocupación sobre la incertidumbre económica, dijo el CEO de Dominion, Robert Blue.
Y aquí está la tienda de investigación a medida la semana pasada en X:
La inversión del centro de datos agregó un punto porcentual completo al PIB en el P1; un récord.
Fuente: a medida
A continuación, está Jonathan Gray, CEO del gigante de capital privado Blackstone. Ayer, dijo que ve una gran demanda de los centros de datos de IA.
De Gray:
Creo que esta tendencia es poderosa. Creo que continuará …
En general, todavía vemos una tonelada de demanda.
Y no olvidemos el anuncio de ganancias de Microsoft la semana pasada.
Para esto, vamos al tema de mayo de Revolución AI. Este es nuestro proyecto de investigación con temática AI-de los tres analistas principales de Investorplace: Eric Fry, Louis Navellier y Luke Lango. Juntos crearon una cartera de modelos de IA que representa las acciones «mejores en clase» para la revolución de IA.
De su último número:
Microsoft ha continuado sus fuertes inversiones en infraestructura de IA este trimestre. Durante la llamada de ganancias, [Microsoft CEO] Nadella dijo que la compañía abrió centros de datos en 10 países en cuatro continentes.
Y a principios de este año, el CEO dijo que Microsoft planea gastar $ 80 mil millones en el año fiscal 2025 en la construcción de centros de datos designados para cargas de trabajo de IA.
La IA no va a desaparecer … lo que significa que la demanda del centro de datos no se va a desaparecer. Invertir en consecuencia.
El mercado petrolero continúa bloqueando
Ayer, el precio del crudo intermedio del oeste de Texas (el punto de referencia estadounidense) cayó por debajo de $ 56.00. Brent Crude (el punto de referencia europeo) también se rompió en los $ 50. En general, los precios del petróleo han caído aproximadamente un 20% este año.
¿Por qué?
- Temores de una desaceleración económica global que disminuye la demanda
- OPEP+ WAGING War en países productores de petróleo que han estado engañando a la producción
En ese segundo punto, saltemos a Bloomberg:
Decisión del sábado [from Saudi Arabia] Para impulsar más salida a un mercado petrolero que ya criamos sugiere que Riad se está duplicando en un cambio de estrategia radical: después de pasar gran parte de la última década reduciendo la producción para apuntalar el mercado, ahora está dispuesto a reducir los precios mientras busca castigar a los miembros que han engañado a sus cuotas …
[The supply increase] Amenaza con avivar los temores de una guerra de precios dentro del cartel y exprimir los presupuestos estatales de los productores, incluidos los propios sauditas.
Los objetivos de la aceleración de suministros de Arabia Saudita son principalmente Kazajstán e Irak. Kazajstán en particular ha sido desafiante públicamente del intento de restricciones de la OPEP+, afirmando que sus ingresos petroleros son necesarios para apoyar a su población.
Pero esta mañana Bloomberg informó que Kazajstán está considerando opciones para cumplir con los recortes de producción de OPEP+. Los precios se deslizarán aún más si no lo hacen.
Volver a Bloomberg:
Rusia, que dirige conjuntamente la OPEP+, advirtió a los asistentes que, junto con los sauditas y los Emiratos Árabes Unidos, tiene una considerable capacidad de producción no utilizada para desplegar e instó a otros miembros a respetar sus cuotas.
Entonces, ¿cuál es el paso de acción?
Si ya tiene existencias de petróleo, prepárese. Los precios más bajos no están fuera de la mesa, a pesar del rally de alivio de hoy (el petróleo aumenta casi un 4% mientras escribo).
Es por eso que el legendario inversor Louis Navellier recientemente recomendó su Inversor de crecimiento Los suscriptores venden su posición en Exxon (Xom).
En cambio, Louis se ha centrado en las oportunidades emergentes en la IA. No entraré en esos detalles hoy, pero su última investigación aborda cómo la IA ya no está creciendo a un ritmo constante. Está creciendo a una velocidad que los humanos apenas podemos envolver la cabeza, un velocidad los científicos llaman «doble exponencial». Esto tiene implicaciones de inversión significativas. Puede consultar el video de investigación gratuito de Louis sobre el tema aquí.
Si no mantiene existencias de aceite pero ha estado observando desde la barrera, prepare su polvo seco y considere un proceso de «escala».
Nadie sabe cuándo o dónde tocará el petróleo, pero los precios solo alcanzan mínimos de cuatro años, lo que significa que los precios de las acciones probablemente tengan más presión. Pero esa es una gran noticia para los inversores a más largo plazo.
Atitando esto a la IA, no olvide por qué el futuro es brillante para los combustibles fósiles, en este caso, el gas natural.
Volvamos al CEO de Blackstone, Jonathan Gray. De CNBC:
[Gray] Cree que las necesidades de electricidad de este crecimiento del centro de datos se satisfarán, aunque es imprescindible considerar todas las fuentes de energía, como las energías renovables y el gas natural.
«Es un problema global. Quiero decir, en todas partes hay limitaciones», dijo sobre la demanda de electricidad.
«Las grandes empresas están reconociendo esto, y creo que las inversiones vendrán y, lo que es más importante, el gobierno lo reconoce, por lo que es el factor de compras en este tipo de revolución tecnológica en la que estamos».
Recuerde, con nuestra incapacidad para cronometrar perfectamente el fondo, la pregunta más sabia suele ser: «¿Es el precio de hoy uno que probablemente me convierta en un retorno sólido en el futuro?»
Para los inversores de pacientes, creemos que la respuesta es un rotundo «sí».
Finalmente, todos los ojos están mañana …
Como se señaló anteriormente, mañana, la Reserva Federal concluye su reunión de May FOMC.
Si bien los comerciantes no anticipan que la Fed reduzca las tarifas, todos verán al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en su conferencia de prensa en vivo para obtener pistas sobre junio.
Si Powell suena engañando, insinuando un corte de junio, podríamos estar en fuegos artificiales en el mercado.
Informaremos.
Que tengas buenas noches
Jeff Remsburg
