La ansiedad del mercado aumenta … ¿Por qué no invertir en AGI es peligroso … la última investigación de AGI de Eric Fry … el dilema de seguridad para la regulación de IA de nuestro gobierno … una polilla para una llama
Una serie de titulares provocaron algunos nervios nerviosos esta mañana …
Big Box Minorista Target redujo su perspectiva de ventas citando «incertidumbre» … el rendimiento del Tesoro a 30 años superado por encima del 5%… Goldman Sachs informó que los fondos de cobertura a los páramos cortos de los sectores de mercado corto han subido a un alto récord … y los inversores conservadores temen que el nuevo proyecto de ley de impuestos del presidente Trump pueda empeorar la bomba de deuda de nuestra nación en la caída del crediticio de Moody.
Los inversores cautelosos, como yo, necesitan tener mucho cuidado hoy …
Pero no de un mercado bajista.
Necesitamos estar en guardia contra lo que podría ser la configuración del mercado más perjudicial financieramente perjudicial de «perder el bosque para los árboles».
No malinterpretes …
Sí, hoy hay vientos en contra contra las acciones. Escribo sobre ellos regularmente. Y los osos como nuestro propio Jeff Clark podrían ser acertados para que el S&P sea un 30% más bajo este otoño.
Entonces, no puedo decirte que un enfoque cauteloso para las acciones está mal para ti hoy.
Pero puedo decirle esto: si está invirtiendo con un plazo de tres a cinco años o más, necesita exposición a las empresas que construyen AGI y robótica.
Este es un imperativo.
Las disminuciones temporales de cualquier mercado bajista a corto plazo se verán eclipsadas por los rendimientos posteriores que vendrán para las principales acciones de AGI/Tech/Robotics.
En el corazón de esta afirmación hay una realidad central: estamos precipitándonos hacia un punto de inflexión tecnológico que cambiará la estructura de la economía y la fuerza laboral global, de forma permanente.
Centrémonos en el bosque
La inteligencia general artificial, o «AGI», es el momento decisivo cuando un sistema de IA puede igualar o exceder la capacidad cognitiva del humano más inteligente en cualquier tarea.
Hoy, AGI está en camino de superar a los humanos en la mayoría de las tareas de conocimiento: investigación, codificación, análisis legal, servicio al cliente, incluso un trabajo creativo básico.
Mientras tanto, los robots avanzan rápidamente para manejar el trabajo físico: trabajos de almacén, preparación para alimentos, construcción, cuidado de ancianos y logística.
Estos avances duales están listos para alterar el curso de nuestra economía, y no en un futuro mítico distante. Si bien los pronósticos varían, estamos hablando en algún momento entre 2027 y principios de la década de 2030.
Una vez que eso sucede, esto es lo que sigue:
- El trabajo de parto ya no será escaso. La productividad explotará.
- El costo de los bienes y servicios colapsará. Pero también lo exigirá una fuerza laboral humana.
- La riqueza se acumulará a los que propio Los modelos y máquinas de IA.
En un mundo donde AGI puede superar/superar a los empleados más inteligentes, donde los robots pueden construir y entregar productos más rápido que los trabajadores de almacén más fuertes/rápidos, ¿por qué contrataría humanos costosos y propensos a errores?
No lo harás.
Y tampoco la mayoría de las empresas. Licenciarán (o comprarán) AI y robótica de un pequeño puñado de líderes de IA, ahorrando miles de millones, incluso billones de dólares de gastos salariales en los próximos años, y su productividad económica explotará.
Y al igual que Internet consolidado en torno a algunos gigantes (Google, Amazon, Microsoft), también lo hará la economía agi. Será uno de los períodos más profundos de concentración de riqueza en la historia: de las masas …a Los que poseen e invierten en IA.
Mientras nos esforzamos hacia este resultado, ¿dónde está la IA en su evolución hoy?
Saltemos a nuestro experto en macro de inversión Eric Fry. Ha sido un líder de pensamiento para la tecnología AGI en los últimos años, rastreando el ritmo abrasador de avances.
El lunes, destacó cómo Operai está dando un gran salto hacia AGI, y la mayoría de la gente no se da cuenta:
El 12 de septiembre de 2024, la compañía lanzó silenciosamente su nuevo modelo O1.
Este sistema no es un modelo sucesor de IA para chatgpt o un precursor para GPT-5el próximo modelo de lenguaje grande esperado (LLM) de la compañía.
Más bien, es una serie de modelos de IA diseñados para razón en lugar de reconocer patrones.
Los modelos están diseñados específicamente para tareas de razonamiento complejas, particularmente en campos como ciencias, matemáticas y codificación. Trabajan a través de problemas paso a paso, similar al razonamiento humano.
Es como si hubiéramos agregado un cerebro izquierdo a un cerebro derecho GPT ya existente. Y este sistema completo podría ser nuestro primer vistazo a AGI, que es un tipo de IA que posee inteligencia a nivel humano.
Eric señala que con cada nuevo hito, estamos corriendo hacia AGI. Concluye:
Los inversores que no están preparados perderán las oportunidades transformadoras que AGI traerá.
Pero aquellos que se posicionan correctamente podrían presenciar la mayor oportunidad de hacer dinero en la historia humana, con la posibilidad de superar incluso la revolución de Internet.
Mientras investigaba el Digeridos Cada día, leo diversas fuentes de información sobre inversión y tecnología. Todo lo que estoy leyendo apoya la descripción de Eric.
En la próxima era de la mano de obra e inteligencia de la máquina, Poseer acciones AGI no es opcional. Es el nuevo aceite. Los nuevos ferrocarriles. El nuevo Internet.
Para más de la investigación AGI de Eric, así como los pasos de acción de la cartera, Creó este video de investigación gratuito. Se sumerge en cómo invertir en AGI hoy en preparación para lo que vendrá mañana. Más allá de las acciones de IA para comprar, también discute las acciones que debe evitar y salir de su cartera hoy a medida que AI reinicia nuestra economía global.
En pocas palabras: sí, un enfoque cauteloso para la inversión siempre es sabio. Pero asegúrese de que esté al tanto de lo que sale en el horizonte.
Eric no es nuestro único experto que insta a los lectores a posicionarse para la inteligencia de la máquina.
Nuestro experto en tecnología Luke Lango fue uno de los primeros en subirse al tren de inversión de IA.
Al igual que Eric, Luke está rastreando los avances de IA de hoy. Y hoy está viendo oportunidades en todas partes: software, infraestructura, energía, lo que sea.
Vamos a su Inversor de innovación Notas diarias:
[Last week]OpenaI Codex presentado, un nuevo modelo de IA de agente que puede codificar, corregir errores y ejecutar pruebas de software de forma autónoma.
Esto ya no es hipotético. AGENIC AI está aquí. Es real. Es productivo. Y solo se volverá más poderoso en los próximos meses.
Al mismo tiempo, la infraestructura de IA está en auge. GlobalWafers anunció que está caminando por su inversión estadounidense a $ 7.5 mil millones para satisfacer la demanda de chips de IA.
Y Vistra (VST) – Un gigante energético – solo compró siete plantas de gas natural por casi $ 2 mil millones para mantenerse al día con las necesidades de energía de los centros de datos.
En pocas palabras: la IA no se está enfriando. Se acelera. Y continuará liderando el cargo en el rally del mercado por delante.
Por cierto, una rápida «felicitaciones» a Luke’s Inversor de innovación suscriptores. La semana pasada, redujeron ganancias parciales en cinco posiciones diferentes:
- Coherente (COHR): aproximadamente el 25% de ganancias en aproximadamente un mes
- Constellation Energy (CEG): aproximadamente el 35% de ganancias en aproximadamente un mes
- Guidewire Software (Gwre): aproximadamente el 27% de ganancias en aproximadamente un mes
- Celestica (CLS): aproximadamente el 25% de ganancias en aproximadamente un mes (divulgación: soy dueño de CLS)
- Coinbase (ACUÑAR): alrededor del 40% en dos meses
Aquí está la comida para llevar de Luke mientras mira hacia el verano:
La configuración de las acciones, especialmente las acciones de IA, se ve muy fuerte en este momento, y seríamos compradores sobre cualquier debilidad temporal durante este rally.
Otra razón para asegurarse de que esté preparado para AGI
El proyecto de ley de impuestos «grande y hermoso» del presidente Trump actualmente se está abriendo camino a través del Congreso.
La versión actual contiene un lenguaje que tendrá un impacto dramático en la IA y la velocidad de alcanzar AGI … así como salvaguardas contra las consecuencias de la IA.
Aquí está Negocio de CNN:
[In Trump’s bill] es una regla que, si se aprueba, prohibiría a los estados hacer cumplir «cualquier ley o regulación que regule modelos de inteligencia artificial, sistemas de inteligencia artificial o sistemas de decisión automatizados» durante 10 años.
Un grupo de más de 100 organizaciones estableció sus preocupaciones sobre esto en una carta al Congreso. Se lee:
Esta moratoria significaría que incluso si una empresa diseña deliberadamente un algoritmo que causa un daño previsible, independientemente de cuán intencional o atroz sea la mala conducta o cuán devastadoras son las consecuencias, la empresa que hace o usa esa mala tecnología sería inexplicable para los legisladores y el público.
Ahora, dudo que cualquier empresa diseñe deliberadamente tal algoritmo. Pero los líderes de AGI que corren para ser los primeros en llevar esta tecnología innovadora al mercado podrían dejar de evitar protecciones importantes sin responsabilidad.
Aunque esto suena como un desplazamiento de responsabilidad imperdonable, la realidad es más complicada …
Hay una lógica poderosa e inquietante detrás de esta evitación de la regulación, incluso si no está de acuerdo con ella.
Mientras que muchos en nuestro gobierno y el mundo tecnológico están sonando la alarma sobre los peligros de moverse demasiado rápido con AGI, otros creen que no tenemos otra opción.
Ahora estamos en lo más profundo de lo que los estrategas de defensa llaman un dilema de seguridad, una dinámica donde las carreras hacia adelante se sienten más seguras que desacelerarse.
Detrás de esta creencia hay una cosa: China.
La preocupación de seguridad central: si retrasamos, China no lo hará, y lograrán AGI antes que nosotros, lo que será mucho más peligroso que un entorno AGI no regulado que creamos.
Esto no es paranoia. China ha dejado en claro su intención de dominar la IA.
Entonces, esto da como resultado un «polilla a una llama« Dinámica donde las empresas y los gobiernos aceleran hacia AGI (y las consecuencias posiblemente negativas que podrían implicar) no porque haya demostrado ser seguros, sino porque no es seguro.
Por supuesto, esto tiene implicaciones de inversión clave: cuanto más rápido avancemos hacia AGI y su riesgo sistémico potencial, más rápido (y mayor) la inversión al alza.
Dar un paso atrás para ver el panorama general …
No sé dónde estarán las acciones dentro de tres meses. Tal vez mucho más bajo.
Pero para los inversores con una línea de tiempo de años, es importante que veamos más allá de eso.
AGI viene …
Está trayendo todo tipo de preguntas, junto con sus implicaciones utópicas y distópicas …
Pero estamos más allá del punto de regresar. Entonces, hagamos todo lo posible para dar una vuelta y prepararnos.
Que tengas buenas noches
Jeff Remsburg
