La hoja de ruta de Louis Navellier para los próximos meses… expectativas de pérdida de empleos… fracasos del capital de riesgo en IA… cómo “proteger del futuro” su cartera de IA
Comencemos hoy con el legendario inversor Louis Navellier y su hoja de ruta sobre hacia dónde se dirige el mercado a medida que nos acercamos al otoño.
De la alerta Flash de Louis en Inversor en crecimiento:
Nvidia hará un anuncio el día 28. Espero que las previsiones sean fenomenales.
El día 30 tendremos el informe sobre el gasto de consumo personal. Espero que sea muy favorable y que muestre que la inflación está creciendo a un ritmo de una décima de punto porcentual o menos, por lo que estamos dentro del rango objetivo de la Reserva Federal.
Por lo tanto, estos deberían ser avances positivos para el mercado.
Tendemos a subir cuando se acercan los fines de semana festivos, como el Día del Trabajo. Y entonces el mercado probablemente tendrá que pulsar el botón de «pausa». Haremos una pausa de unos días y consolidaremos.
El 10 de septiembre tendremos el debate presidencial, y después de ese debate tendremos una idea más clara de quién podría ser el candidato principal.
Luego, tenemos que pagar nuestros impuestos trimestrales el 15 de septiembre. Por eso el mercado suele estar flojo, porque la gente vende acciones para pagar sus impuestos.
Y luego, por supuesto, tendremos el recorte de tasas de la Fed el 18 de septiembre y una declaración moderada del FOMC. Y tendremos un nuevo gráfico de puntos, que pronosticará los recortes de tasas de los miembros del FOMC para el resto del año y también para el año próximo.
Así que muchas cosas positivas están a punto de suceder.
Ahora bien, a pesar de este pronóstico alcista, Louis señala que el mercado se ha sobrecomprado porque ha subido tan rápido. Por eso, les dice a sus oyentes que esperen oscilaciones, no será una línea recta al alza.
Dicho esto, la conclusión es que Louis está muy optimista de cara al otoño.
Puntos calientes del mercado que debemos tener en cuenta
El viernes pasado, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló que se había iniciado un nuevo ciclo de recortes de tasas. Detrás de esta decisión hay dos influencias: 1) la confianza de Powell en que la inflación finalmente está en una senda sostenible hacia el 2%, y 2) la preocupación de Powell por un enfriamiento acelerado del mercado laboral.
El mercado laboral es el punto caliente número uno.
Como detallamos en el Digerir La semana pasada, no sólo la tasa de desempleo está aumentando más rápido de lo que la Reserva Federal desea y predijo anteriormente, sino que nuestra economía ha estado reemplazando empleos de tiempo completo por empleos de tiempo parcial a un ritmo rápido.
Con eso como contexto, la semana pasada nos enteramos de que el mayor número registrado de empleados estadounidenses creen que están al borde de perder sus empleos.
De La carta de Kobeissi:
La proporción de personas que creen que quedarán desempleadas en los próximos cuatro meses aumentó al 4,4%, el nivel más alto registrado.
Este es un aumento significativo respecto de la participación del 2,8% observada en marzo de 2024, según la encuesta sobre la situación y perspectivas laborales de la Reserva Federal de Nueva York.
Al mismo tiempo, la proporción de trabajadores que informaron haber buscado trabajo en las últimas cuatro semanas aumentó al 28,4%, el nivel más alto desde que comenzó la encuesta en 2014. Esto también representó un aumento de 9 puntos porcentuales respecto del 19,4% registrado en julio de 2023.
Otra prueba de que el mercado laboral se está debilitando.
Fuente: Carta de Kobeissi / Bloomberg / Datos de la Fed
Si observamos el mercado de capital de riesgo (el segundo punto crítico), vemos un debilitamiento similar.
La semana pasada nos enteramos de que los fracasos de empresas emergentes en Estados Unidos aumentaron un 60% durante el último año.
Lo que es más revelador es la velocidad a la que estas nuevas empresas están fracasando. El tiempo financiero señala que 254 empresas emergentes quebraron en el primer trimestre de 2024, lo que es más de siete veces más que en 2019. El artículo continúa afirmando que millones de puestos de trabajo en estas empresas emergentes están en riesgo, «con el riesgo de transmitirse a la economía en general».
Ahora bien, si bien podríamos seguir investigando por qué los VC están fracasando o debatiendo el probable impacto positivo de los próximos recortes de tasas, hay un ángulo más interesante. Y está vinculado con la tendencia de inversión más candente en el mercado actual…
La creciente conexión entre los fracasos de VC y la IA
Los fracasos del capital de riesgo se están combinando con la tendencia actual de la IA.
Para obtener más información sobre esto, vayamos a PYMNTS.com:
La desaceleración de la financiación está provocando una ola de fracasos, que deja a los capitalistas de riesgo fuera, mirando hacia adentro. Esta tendencia amenaza a otras empresas emergentes que intentan desarrollar sus propios modelos de lenguaje de IA a gran escala y plantea preocupaciones de que los capitalistas de riesgo no puedan competir con las grandes empresas tecnológicas en términos de inversión.
La revista European Business Review sostiene que la próxima ola de fracasos de empresas emergentes de IA es una parte natural de la evolución de la tecnología, que allana el camino para la innovación y prepara el terreno para una adopción amplia…
Pero no son solo las empresas de capital riesgo las que tienen dificultades para encontrar su ritmo con la IA. Como hemos detallado aquí en el DigerirLa IA en sí misma todavía no es rentable. Sí, las empresas que la hacen posible (como Nvidia) están disfrutando de una bonanza de ganancias, pero la mayoría de los implementadores de IA hoy en día están gastando mucho dinero sin tener certeza de los beneficios financieros.
Regresar a PYMNTS.com:
La investigación de PYMNTS Intelligence muestra que, a pesar de los grandes presupuestos y ambiciones, la mayoría de las grandes empresas están luchando por emplear la IA de manera significativa, con una brecha significativa entre el potencial percibido de la IA y su aplicación real en el mundo corporativo.
Dadas estas realidades de la inversión en IA, el evento AGI de la semana pasada con Eric Fry es aún más importante…
¿La mejor inversión en IAG es una inversión anti-IAG?
El jueves pasado, Eric fue el anfitrión El camino hacia la Cumbre AGI. Y aunque el evento se centró en la inversión en AGI (Inteligencia General Artificial), algunos de los pasos a seguir probablemente no sean los esperados.
Aquí está Eric para comenzar a desempacar esto:
Los mayores beneficios de los próximos años pueden provenir de la inversión directa en tecnologías de IA. Sin embargo, una vez que la IA madure, creará y luego destruirá continuamente empresas centradas en la tecnología. Una tecnología que facilite la IA temprana, por ejemplo, podría convertirse en víctima de la IAG avanzada.
En cambio, una de las mejores maneras de invertir en la eventualidad de la IA general es ingresar en las industrias o activos que la IA nunca podría reemplazar.
Por más inteligente que se vuelva la IA, nunca se transformará en un bosque, nunca se convertirá en un limonero ni en un carguero, un lingote de platino, un grano de café expreso o una extensión de playa de arena.
Un ejemplo de esta potencial destrucción de la tecnología de inteligencia artificial es Adobe. Este líder en software fabrica productos que ayudan a los diseñadores digitales.
Durante algún tiempo, los avances de la IA deberían ayudar a Adobe a crear productos sorprendentes para sus clientes diseñadores, que esperamos que aumenten sus ganancias. Pero, ¿qué sucederá cuando la IA se vuelva tan avanzada que ya no necesitemos diseñadores digitales? En su lugar, simplemente le dirás a un robot de diseño digital con IA lo que quieres.
Bueno, en ese caso, sin un cambio drástico, todo el modelo de negocios de Adobe desaparecería.
Si cree que esto es alarmismo, los propios empleados de Adobe son quienes expresaron esta preocupación.
Aquí está Benzinga del mes pasado:
Los empleados de Adobe están preocupados por la posibilidad de que la tecnología de inteligencia artificial de la empresa ponga en riesgo los puestos de trabajo de sus clientes. No solo eso, al personal de Adobe también le preocupa que esto pueda afectar al modelo de negocio de la empresa, una gran parte del cual se dedica a los diseñadores gráficos.
Según un informe de Insider, los empleados de Adobe están preocupados por el impacto de Firefly, el paquete de herramientas de inteligencia artificial de la compañía que se presentó a principios de este año…
“Una nueva ola de sistemas de inteligencia artificial también puede tener un gran impacto en los mercados laborales de todo el mundo. Los cambios en los flujos de trabajo provocados por estos avances podrían exponer el equivalente a 300 millones de empleos de tiempo completo a la automatización”, afirma un informe de Goldman Sachs…
El informe cita a empleados de Adobe que calificaron estos acontecimientos de “deprimentes” y de “crisis existencial” para los diseñadores.
Para evitar que esto resulte en una crisis en su cartera, Eric insta a los inversores a considerar un enfoque holístico para la IAG.
Si bien seguramente incluirá inversiones en empresas que utilizan IAG, equilibra eso al incluir también inversiones anti-IAG.
Volviendo a Eric:
Invertir en las industrias o activos que la IA general nunca podrá reemplazar es una estrategia de IA valiosa y esencial. Son cosas que un mundo centrado en la IA requerirá, sin importar cuán inteligente se vuelva.
Una breve lista de ejemplos podría incluir industrias como…
- Envío
- Productos cosméticos
- Maderas
- Generación y almacenamiento de energía
- Viajar
- Artículos deportivos
- Tránsito ferroviario
- Agricultura
Puede que estas industrias no estén completamente a prueba de la avalancha de IA en el futuro, pero al menos están cerca de estarlo.
Estamos empezando a extendernos, así que terminaré. Pero para ver la investigación completa de Eric sobre la AGI, así como más sobre sus ideas de inversión «a prueba de futuro», haga clic aquí para ver una repetición gratuita del artículo de la semana pasada. Camino a la Cumbre AGI.
Este es un aspecto de suma importancia de la inversión en AGI que muchas personas pasan por alto. Sí, lo que viene es emocionante y queremos invertir en ello, pero esa misma tecnología AGI tendrá un lado «destructivo», como lo llama Eric. Asegúrese de que su cartera no esté simplemente algo aislada de esto, sino posicionada para beneficiarse.
Te mantendremos informado aquí en el Digerir.
Que tengas una buena noche,
Jeff Remsburg
