Cómo interpretar el informe de nóminas de hoy… por qué Louis Navellier espera unas elecciones disputadas… los expertos de las empresas están vendiendo acciones… tarea de fin de semana
Esta mañana, el último informe de nóminas del Departamento de Trabajo mostró que nuestra economía añadió sólo 12.000 puestos de trabajo en octubre.
Los huracanes y la actual huelga de Boeing estuvieron detrás de gran parte de la anémica cifra. Para poner esto en perspectiva, el número de puestos de trabajo creados en septiembre fue de 223.000.
Dado que las perturbaciones irregulares y no recurrentes desempeñan un papel importante en los datos actuales, es difícil sacar conclusiones significativas sobre la salud general de nuestra economía. Esto complica el trabajo de la Reserva Federal, ya que conocer la verdadera condición del mercado laboral es fundamental para fijar las tasas de interés.
Desafortunadamente, es probable que nos enfrentemos a otro mes de lecturas influenciadas por factores externos. Aquí está El diario de Wall Street explicando:
Dado que es probable que los datos muestren una volatilidad continua debido a tormentas y huelgas, el desafío del banco central en los próximos meses será determinar qué tan bien le está yendo al mercado laboral.
Algunas pérdidas de empleos de Milton podrían no aparecer hasta que el informe de empleo de noviembre salga el próximo mes, por ejemplo, mientras que las personas que regresan a trabajar después de perder temporalmente sus empleos podrían hacer que las cifras se inviertan.
Ahora bien, aunque debemos tomar este informe con cautela, quiero señalar un aspecto preocupante. Todo el crecimiento del empleo –todo– provino del gobierno. El sector privado se contrajo.
Aquí está Vigilancia del mercado:
El gobierno creó 40.000 nuevos puestos de trabajo en octubre, lo que representa todo el aumento. De hecho, el sector privado eliminó 28.000 puestos de trabajo debido a la huelga de Boeing y un par de huracanes.
en esta mañana Inversor de crecimiento Flash Alert, el legendario inversor Louis Navellier destacó otro detalle decepcionante: las revisiones:
Las noticias empeoran aún más cuando se miran los detalles: agosto y septiembre fueron revisados a la baja en un acumulado de 112.000 puestos de trabajo.
También hemos perdido 46.000 puestos de trabajo en el sector manufacturero; muchos de ellos provienen de The Boeing Company (licenciado en Letras) luchas en curso.
Además, el número de desempleados ha aumentado en 150.000 personas. Sin embargo, la tasa de desempleo se mantiene sin cambios en el 4,1% porque la fuerza laboral se está reduciendo.
Considerándolo todo, este informe de nómina es un desastre estadístico. Probablemente será necesario revisarlo cuando tengamos más información.
Lo mantendremos informado cuando lleguen esas revisiones.
Cambiando de tema al próximo martes, Louis insta a los inversores a prepararse para unas elecciones disputadas
Vayamos directamente a su reciente actualización:
La verdadera historia para la que me estoy preparando no es lo que sucederá el día de las elecciones. Es lo que podría ocurrir al día siguiente: el próximo miércoles 6 de noviembre.
No importa por quién estés votando. Entonces es cuando podría desatarse un conflicto social sin precedentes cuando ambos lados se presenten en las elecciones.
También podría desencadenar una reacción en cadena en Wall Street, incluido un episodio de volatilidad masiva en el mercado de valores.
Louis escribe que no le sorprendería que no tuviéramos un ganador claro incluso semanas después de las elecciones.
El martes, Los New York Times informó que ya se han presentado más de 187 demandas relacionadas con las elecciones. El Veces escribe: “Cualquier litigio abierto o pendiente podría resultar útil para la retórica postelectoral” y “los casos desestimados simplemente porque las personas que presentaron el caso no tenían legitimación activa para hacerlo, en lugar de hacerlo por los méritos de sus argumentos, aún podrían ser juzgados”. utilizado por quienes buscan poner en duda el proceso”.
Y esto es de Reuters El miércoles:
A pocos días de las elecciones estadounidenses, los funcionarios de los estados más competitivos se están preparando para recibir información errónea, teorías de conspiración, amenazas y posible violencia…
Los funcionarios electorales dicen que uno de sus mayores temores es un resultado muy ajustado, en el que el resultado dependerá de peleas judiciales por un pequeño número de votos en disputa.
Unas elecciones disputadas que se prolongan durante semanas serían lo peor para el mercado
Si Trump o Harris ganan decisivamente, veremos una reacción inmediata y exagerada a medida que Wall Street se ajuste a la agenda del nuevo presidente. Pero una vez superada la incertidumbre electoral, es probable que poco después volvamos a algo parecido a la normalidad.
Sin embargo, unas elecciones disputadas mantendrían a Wall Street en vilo. Y un Wall Street incierto a menudo se convierte en un Wall Street volátil.
Pero para los traders, la volatilidad presenta una oportunidad…
A principios de esta semana, Louis se sentó con nuestro experto en geopolítica, Charles Sizemore de La sociedad Freeport para discutir el riesgo de volatilidad basada en las elecciones en el mercado y cómo planean negociarlo. Durante este “Día después de la cumbre”, Louis expuso su plan de juego para sacar provecho del caos postelectoral:
No tiene nada que ver con seguir tus instintos… ni con las emociones humanas.
Más bien, es un sistema cuantitativo que considero la herramienta número uno para cualquiera que busque convertir acontecimientos macroeconómicos, financieros o políticos inciertos en enormes ganancias del mercado de valores.
Cuanto mayor sea la volatilidad, mayores serán las ganancias potenciales.
Puede obtener todos los detalles, así como las opiniones de Louis y Charles sobre las elecciones, viendo una repetición gratuita del evento aquí mismo.
Ahora bien, si está preocupado por el resultado de las elecciones, resista la tentación de permitir que esa ansiedad impulse sus decisiones de mercado. Si posee acciones de grandes empresas, Louis cree que mantener la calma durante las próximas semanas es la decisión correcta:
Si apuntar a ganancias a corto plazo utilizando un sistema cuantitativo no es lo tuyo, está bien. Sólo recuerde que lo peor que puede hacer cuando aumenta la volatilidad es vender por pánico sus tenencias de acciones a largo plazo.
Podríamos pasar un par de meses difíciles. Pero eventualmente tendremos un nuevo presidente. Y los mercados volverán a una posición más estable.
Si bien «una base estable» suena genial, hay que tener en cuenta los diferentes comportamientos entre los inversores familiares y los miembros de las empresas que no sugieren «estable».
Estoy a punto de mostrarte un gráfico que debería inquietarte.
Lo que vamos a ver es el porcentaje neto de inversores familiares que creen que las acciones subirán dentro de un año.
Si no puede leerlo, el subtítulo del gráfico dice: «El público en general nunca ha tenido tanta confianza en los precios de las acciones, de junio de 1987 a octubre de 2024».
Fuente: @JeffWeniger
Esto debería preocuparle porque la historia muestra que “el público en general” tiende a ser excesivamente alcista o bajista precisamente en el momento equivocado. Este es uno de los mejores indicadores contrarios que tenemos, gritar «¡cuidado!»
Ayer recibimos otra confirmación de este sentimiento alcista cuando CNBC informó sobre una investigación del Bank of America. La conclusión es que los niveles de efectivo de los fondos mutuos son ahora los más bajos de la historia. O como dice el titular: «Los inversores apuestan por las acciones».
Mientras tanto, ¿qué están haciendo los insiders corporativos con las acciones de las empresas en las que trabajan?
Vendo…mucho.
De Barrón:
Los expertos corporativos están vendiendo… acciones de sus empresas a precios casi récord…
Entre todas las empresas con transacciones privilegiadas en lo que va de octubre, sólo el 13% ha experimentado más compras que ventas de información privilegiada. Se trata del ratio de compra de información privilegiada más bajo en al menos una década, según [InsiderSentiment.com] …
Históricamente, los insiders han acertado más que los equivocados en el momento de sus compras personales de acciones de sus empresas.
[Professor Jon Seyhun from InsiderSentiment.com] A partir de su investigación, ha descubierto que el ratio de compra de información privilegiada tiene uno de los mejores antecedentes a la hora de pronosticar el rendimiento del mercado a 12 meses, superior a muchos indicadores de valoración más conocidos.
Para ser claros, la conclusión no es “rescatar las existencias”
Pero se trata de “preparar su plan de inversión”.
Con ese fin, aquí hay algunas preguntas a considerar durante el fin de semana:
- ¿Qué acciones planea mantener, independientemente de la volatilidad?
- ¿Está realmente preparado emocionalmente para retenerlos si sus precios caen mucho más de lo esperado?
- ¿Qué acciones tiene con menos convicción de venderlas si caen hasta un límite de pérdidas preestablecido?
- ¿Cuál es el límite de pérdidas específico para cada una de esas acciones?
- ¿Esos valores de límite de pérdidas reflejan la volatilidad intrínseca de esa acción para que no se venda prematuramente o se mantenga por mucho tiempo? (Por cierto, si desea ayuda con sus stop-loss, haga clic aquí para obtener más información sobre una de las mejores herramientas de stop-loss de la industria)
- ¿Qué acciones están en su “lista de compra”?
- ¿A qué precios apretará el gatillo y agregará esas acciones a su cartera?
Recuerde, la volatilidad del mercado no es necesariamente «mala». Más bien, es sólo un mecanismo de transferencia de riqueza.
Cambia la riqueza de inversores emocionales sin un plan…a inversores racionales que se han preparado para las turbulencias.
Lo que no quieres hacer es seguir a la manada por miedo o codicia. De vuelta a Luis:
Como seres humanos, tendemos a colaborar en nuestra toma de decisiones, especialmente cuando enfrentamos miedo e incertidumbre.
Pero la necesidad de unirse a una multitud en estampida puede acabar con su cartera de acciones.
El cerebro humano es una herramienta maravillosa para crear arte, música, lenguaje y hazañas de ingeniería. Es una herramienta terrible para invertir.
Esta es la razón por la que el plan de Louis –tanto para la volatilidad electoral como para la inversión a largo plazo– se basa en datos fríos e imparciales, no en emociones.
En pocas palabras: no cometa el error de pensar que podrá tomar decisiones acertadas cuando las acciones cambien. El momento de prepararse es hoy, cuando es probable que su cartera alcance nuevos máximos históricos.
Con suerte, nunca tendrás que poner ese plan en práctica. Pero esta noche dormirás mejor sabiendo que estará ahí si lo necesitas.
Que tengas una buena tarde,
Jeff Remsburg
