Nota del editor: «Mantenerse por delante de la volatilidad del mercado de valores con una estrategia de rendimiento superior» se publicó anteriormente en mayo de 2025. Desde entonces se ha actualizado para incluir la información más relevante disponible.
Durante los últimos meses, desde que quedó claro que Donald Trump ganó las elecciones presidenciales de los Estados Unidos, el mercado de valores ha sido muy volátil.
En ese tiempo, hemos visto:
- Una de las caídas del 10% más rápidas en la historia del mercado
- Tras el anuncio de las tarifas del «Día de la Liberación» el 2 de abril, el S&P 500 Declinado bruscamente, cayendo más del 12.1% en las cuatro sesiones posteriores.
- Uno de los peores accidentes de dos días
- Del 3 al 4 de abril, el mercado sufrió un revés del 10.5%, marcando el cuarto lugar de dos días desde 1950.
- Una de las mejores manifestaciones de un solo día
- Tras el anuncio del presidente Trump de una pausa de 90 días en las tarifas recientemente implementadas, el S&P aumentó un 9,5% el 9 de abril, marcando su actuación más fuerte de un día desde octubre de 2008.
- Una de las mejores rachas de victorias
- El 2 de mayo, el S&P encerró en su noveno día consecutivo de ganancias, la racha ganadora más larga en más de 20 años, aumentando aproximadamente un 10% en ese tramo
- Una de las lecturas más altas para el índice de volatilidad
- El índice de volatilidad CBOE (VIX), a menudo conocido como el «indicador de miedo» del mercado, casi se duplicó durante seis meses, llegando a una lectura de 27.86.
Con toda esta volatilidad, los inversores se mueren por saber cómo serán los próximos cuatro años para las acciones bajo «Trump 2.0». ¿Es esta imprevisibilidad la nueva normalidad?
Probablemente…
Tengo seis palabras de consejos para esta época: Abraza el boom, ten cuidado con el busto.
Abrazar el boom; Cuidado con el busto
Gracias en gran parte a la AI Investment Megatrend, el mercado de valores de EE. UU. Ha estado en auge durante los últimos dos años.
Es decir, la locura en torno a la inteligencia artificial ha provocado un aumento excepcional en la inversión. Las empresas han estado corriendo para crear la infraestructura necesaria para apoyar la IA de próxima generación. En efecto, Meta (META), Microsoft (MSFT), Amazonas (Amzn), Alfabeto (Googl) – Casi todas las principales compañías tecnológicas del mundo continúan gastando miles de millones de miles de millones de dólares para construir nuevos centros de datos de IA, crear nuevas aplicaciones, contratar más ingenieros, etc. y toda esa inversión ha creado un gran auge económico.
El resultado? Las acciones han estado aumentando durante dos años.
Desde sus mínimos en octubre de 2022 hasta su pico a principios de febrero, el S&P 500 aumentó más del 70% más alto. Ese es un rally estelar. Y fue impulsado por dos años consecutivos de mayores ganancias en todo el mercado.
El S&P aumentó 24% en 2023. Apareció otro 23% en el ’24. Esa es solo la cuarta vez desde la Gran Depresión, hace casi 100 años, que el índice se recuperó más del 20% en años consecutivos.
Estábamos inequívocamente en un auge del mercado de valores.
Y en nuestra opinión, este boom está a punto de volverse aún más ‘boom más’.
Por qué puede reiniciarse el rally del mercado de valores.
Entendemos que las acciones han tenido un comienzo muy difícil en el segundo mandato de Trump. Se podría argumentar que el auge del mercado de valores ya está hecho. Pero no creemos que ese sea el caso.
En cambio, creemos que el auge del mercado de valores de 2023 y ’24 se reiniciará aquí en mayo de 2025 por varias razones:
- El auge de la IA que impulsó el rally del mercado de valores de los últimos dos años sigue siendo fuerte.
- Las presiones de inflación están contenidas, y la tasa de inflación de los Estados Unidos disminuye al 2.4% durante los 12 meses que finalizan en marzo de 2025, por debajo del 2,8% en febrero.
- El mercado laboral sigue siendo saludable. A partir de abril de 2025, la tasa de desempleo era de 4.2%, manteniendo el rango estrecho (entre 4.0%y 4.2%) que ha tenido desde mayo de 2024.
- Los consumidores todavía están gastando, aunque de manera más conservadora.
- Las amenazas arancelarias están evolucionando hacia los acuerdos comerciales, ya que Estados Unidos solo aseguró un acuerdo con el Reino Unido, eliminando los aranceles sobre el acero, el aluminio y las exportaciones de automóviles del Reino Unido, mientras que el Reino Unido alivió los aranceles sobre el etanol y la carne de res EE. UU.
- Se acercan los recortes de tarifas. Los economistas de JPMorgan Chase y Goldman Sachs esperan que la Fed comience a reducir las tasas más tarde en 2025. Anticipamos el primer llegada en junio.
- Los recortes de impuestos y las reducciones regulatorias también están en el horizonte. Se proyecta que la ampliación de la Ley de recortes y empleos de impuestos de 2017 disminuya los ingresos fiscales federales en $ 4.5 billones desde 2025 hasta 2034, con un aumento de PIB a largo plazo de 1.1%.
Todo lo que nos dice que las acciones podrían estar en la plataforma de lanzamiento en este momento y deberían elevarse en los próximos meses, tal vez incluso años.
Suena genial, ¿no?
Seguro que lo hace – Mientras recuerdes que todos los auges del mercado inevitablemente terminan con bustos. No es una cuestión de «si». Es simplemente una cuestión de «cuándo».
Lo que dice la historia sobre los grandes booms del mercado de valores (y bustos)
Como mencionamos anteriormente, el mercado de valores acaba de obtener años consecutivos de 20%de ganancias. Solo lo ha hecho tres veces antes: en 1935/36, 1954/55 y 1995/96.
Después de los dos años de auge en 1935 y ’36, las acciones se estrellaron inmediatamente alrededor del 40% en 1937. Ese boom se convirtió en un busto casi de inmediato.
Tras el auge del mercado en 1954 y ’55, las acciones se pusieron estalladas en el ’56, luego cayeron un 15% en 1957. El boom se convirtió en un busto después de aproximadamente un año.
Del mismo modo, después de 1995/96, las acciones siguieron de fiesta durante 1997, ’98 y ’99, solo para bloquear alrededor del 50% durante 2000, ’01 y ’02. Después de unos tres años, el gran boom de esa época también se convirtió en un gran busto.
Todos los auges de esta naturaleza se convierten en bustos. Es simplemente una cuestión de tiempo.
¿Eso significa que deberías salir de las acciones y correr por las colinas ahora para evitar el inevitable colapso?
En absoluto…
La última palabra para obtener una ventaja del mercado de valores
Por lo general, los últimos 30 minutos de una película son la mejor parte de la película. El último episodio de un programa de televisión es casi siempre el mejor, al igual que los últimos minutos de un juego de pelota son normalmente los más emocionantes.
Del mismo modo, los últimos años de un auge del mercado de valores a menudo pueden ser los más rentables.
Solo considere el boom de puntos de la década de 1990.
Las acciones tecnológicas tuvieron algunos años increíbles allí. El Compuesto nasdaq Se unió al 40% en 1995, alrededor del 20% en el ’96, otro 20% en ’97, y luego 40% nuevamente en ’98. Pero las acciones tecnológicas ahorraron lo mejor para el final, con el Nasdaq volando casi el 90% para su mejor año en 1999.
Entonces el busto comenzó en 2000.
El punto es: el mejor año para las acciones tecnológicas en los años 90 fue el último año del boom de Dot Com.
Es por eso que no quieres dejar una fiesta en el mercado de valores temprano. Pero tampoco quieres irte demasiado tarde.
Entonces, ¿qué debe hacer un inversor?
Abraza el boom. Cuidado con el busto. Montar las existencias más altas, luego dirígete a las salidas cuando aparecen las señales de advertencia.
Por supuesto, eso es mucho más fácil decirlo que hacerlo, lo sé.
Eso es exactamente por qué creamos Auspex: Un examinador de acciones algorítmicas que analiza miles de acciones cada mes para ayudarnos a descubrir aquellos que tienen más probabilidades de aumentar en los próximos 30 días.
Se adhiere a parámetros estrictos para que resalte solo a aquellos con las configuraciones fundamentales, técnicas y sentimentales más favorables. Y, por lo general, solo unos pocos hacen cada corte final.
Después de una evaluación manual final de mi equipo, esas acciones se convierten en nuestras «selecciones de auspex» para el mes. Y después de 30 días, lo hacemos de nuevo.
Esta herramienta está diseñada para ayudarlo a adoptar realmente el boom mientras permanece protegido del busto.
Descubra cómo aprovechar al máximo esta era de ganancias mientras pueda.
En la fecha de publicación, Luke Lango no tenía (directa o indirectamente) ninguna posición en los valores mencionados en este artículo.
Preguntas o comentarios sobre este tema? Envíenos una línea en langofeedback@investorplace.com.
