Ha llegado otra vez esa época del año en la que los pronosticadores del mercado de valores como yo desempolvan sus bolas de cristal y hacen predicciones sobre el año que viene.

El año pasado hice 10 grandes predicciones sobre el mercado de valores para 2024: y, sorprendentemente, ¡la mayoría de ellos terminaron acertando!

dije el S&P 500 subiría más del 15% en 2024. Al momento de escribir este artículo, ha aumentado más del 25%.

Dije que las acciones de crecimiento seguirían aplastando a las acciones de valor. Lo hicieron, y las acciones de crecimiento superaron ampliamente a las acciones de valor en aproximadamente 3 a 1 en 2024.

Dije que las acciones de tecnología e inteligencia artificial seguirían siendo las más populares en Wall Street. Sin duda, ese ha sido el caso. Al momento de escribir este artículo, el sector tecnológico Nasdaq ha aumentado más del 30% en 2024, mientras que el ETF de inteligencia artificial Global X (AIQ) ha aumentado aproximadamente un 30%.

Llamé a Bitcoin yendo a $100,000. Por supuesto, hizo precisamente eso. Dije que los consumidores seguirían gastando y mantendrían la economía en marcha. Lo hicieron. Dije existencias de chips de IA fuera de NVIDIA (NVDA) se unirían, y lo hicieron, con Broadcom (AVGO), áster laboratorios (ALAB), Semtec (SMTC), y Credo Tecnologías (CRDO) más que duplicarse este año.

E incluso dije que las reservas nucleares se volverían nucleares, y así fue, con grandes reservas nucleares como Constelación Energía (CEG) y vistra (VST) aumentando aproximadamente un 100% y un 250% este año, respectivamente. Reservas nucleares más pequeñas como NuScale (SMR) tuvo un desempeño aún mejor, con un aumento de más del 500% en 2024.

Lo que nos depara el 2025

Entonces… en lo que respecta a las predicciones del mercado para fin de año… las del año pasado fueron bastante buenas.

Pero espero hacerlo aún mejor este año.

Entonces, sin más preámbulos, echemos un vistazo a mis principales predicciones del mercado de valores para 2025.

1: El S&P 500 volverá a subir más del 20% el año que viene

El S&P 500 subió más del 20% en 2023 y 2024, lo que marca la primera vez que registra años consecutivos de ganancias de más del 20% desde 1995/96. ¿Qué pasó en 1997? El S&P 500 volvió a subir más del 20%. Creemos que hará lo mismo en 2025. Creemos que las estimaciones de EPS en todo el S&P 500 aumentarán aproximadamente un 10% durante el próximo año, impulsadas por el fortalecimiento de la actividad económica. También creemos que el múltiplo P/U del S&P 500 se expandirá en más de un 10%, impulsado por tasas de interés más bajas y una mayor confianza en las perspectivas económicas de Estados Unidos. Esa combinación debería impulsar otro año de ganancias superiores al 20% para el mercado.

2: Las acciones de crecimiento volverán a dominar

Las acciones de crecimiento aplastaron por completo a las acciones de valor tanto en 2023 como en 2024, y creemos que su racha de dominio continuará en 2025. Las tasas de interés más bajas ayudarán a las acciones de crecimiento en 2025. También lo harán más políticas pro-crecimiento y desregulación desde Washington DC Y una euforia continua sobre la IA. En conjunto, creemos que las condiciones macroeconómicas prevalecientes respaldan el desempeño superior continuo de las acciones de crecimiento en 2025.

3: Una vez más, el tema de la IA/tecnología seguirá siendo el tema más candente en Wall Street

El tema más candente en Wall Street durante los últimos dos años ha sido la IA. No vemos que eso cambie en 2025. Desde una perspectiva general, todavía estamos relativamente temprano en el auge de la IA. Consideramos que el mejor análogo del boom de la IA es el boom de las punto com. Eso duró de 1995 a 2000. Este auge de la IA apenas está concluyendo su segundo año. Estamos a finales de 1996, por así decirlo, de este auge, lo que significa que todavía quedan algunos años fantásticos por delante, si el auge de la IA continúa siguiendo la trayectoria del auge de las punto com. Creemos que las acciones de IA volverán a dispararse en 2025.

4: Las acciones tecnológicas especulativas podrían tener un año excepcional en 2025

Las denominadas acciones “spec tech” –o acciones de crecimiento en etapa inicial que están creciendo muy rápidamente, pero que a menudo aún no son rentables– quedaron rezagadas en el repunte del mercado de valores de 2024, hasta que Donald Trump ganó la presidencia a principios de noviembre. Desde entonces, las acciones de tecnología específica han estado superando a todos los demás. Creemos que esto continuará en 2025. Esto se debe a que las políticas de desregulación y procrecimiento de Trump benefician principalmente a las empresas de tecnología más pequeñas. De hecho, en el primer año de la primera presidencia de Trump, las acciones de tecnología específica tuvieron un año excepcional, y muchas de ellas se duplicaron con creces en 2017. Creemos que las acciones de tecnología específica tendrán otro año excepcional en el primer año de Trump 2.0 en 2025.

5: Los aplicadores de IA vencerán a los constructores de IA

Quienes siguen nuestra investigación saben que vemos que el auge de la IA tiene dos oleadas: el auge de los constructores de IA (donde las empresas construyen la infraestructura para la IA), seguido del auge de las aplicaciones de IA (donde las empresas desarrollan e implementan aplicaciones de software de IA). Durante la mayor parte de 2023 y 2024, estuvimos en el auge de la IA Builder. Las empresas estaban gastando miles y miles de millones de dólares en la creación de nuevos centros de datos de IA, la compra de nuevos chips de IA, la obtención de nueva potencia de IA y más. Las acciones de AI Builder, la mayoría de las cuales son acciones de semiconductores, se dispararon. Pero desde julio, las acciones de AI Builder han tenido problemas en medio de preocupaciones sobre una desaceleración en el auge de la infraestructura de IA. Mientras tanto, las acciones de AI Applier, como axón (AXÓN), AppLovin (APLICACIÓN), y Duolingo (DUOL) – se han disparado absolutamente. Creemos que el auge de la IA se ha convertido en el auge de las aplicaciones de IA. Creemos que ese cambio se acelerará en 2025 y, por lo tanto, creemos que las acciones de AI Applier superarán a las acciones de AI Builder el próximo año.

6: Las existencias de vehículos autónomos se dispararán

Somos muy optimistas con respecto a las acciones de vehículos autónomos (o AV) en 2025 porque creemos que este será el año en el que nosotros, como sociedad, entraremos oficialmente en la era de los vehículos autónomos. La unidad de conducción autónoma de Alphabet, Waymo, ya está completando más de 150.000 viajes totalmente autónomos en San Francisco, Los Ángeles, Phoenix y Austin. Se lanzarán en Atlanta y Miami a principios de 2025 e incluso se expandirán a Tokio el próximo año. Baidu está operando una red de viajes compartidos sin conductor en China de tamaño similar. Tesla ha presentado sus vehículos totalmente autónomos, CyberCab y CyberVan, ambos sin volante ni pedales. Aurora planea lanzar camiones comerciales totalmente autónomos a principios de 2025. Uber está probando la entrega autónoma de alimentos a través de Uber Eats en Phoenix. La era de los vehículos autónomos ha llegado y creemos que 2025 será el año en que estos vehículos automáticos comiencen a generalizarse. Mientras lo hacen, esperamos que las acciones de AV se disparen.

7: las acciones de eVTOL tomarán vuelo

Nuestras acciones “durmientes” favoritas para 2024 son las acciones eVTOL, o despegue y aterrizaje vertical eléctrico. Algunas personas las llaman acciones de “autos voladores”. Estas empresas están fabricando un nuevo tipo de avión eléctrico que es un híbrido de coches voladores y helicópteros, y que está destinado a ser utilizado como medio de transporte urbano hipereficiente, trasladando a la gente desde los suburbios al centro o desde sus barrios al centro. aeropuerto en cuestión de minutos y por sólo unos pocos dólares. Nos gustan estas acciones para 2025 porque se espera que algunas de estas empresas finalmente lancen operaciones comerciales el próximo año. A medida que la industria se acerca al lanzamiento comercial, vemos que las acciones de eVTOL despegan. Creemos que estas acciones están preparadas para obtener grandes ganancias en 2025.

8: Las acciones de IA cuántica seguirán brillando

Hemos sido abierta y públicamente muy optimistas con respecto a las acciones de computación cuántica como algunas de nuestras acciones tecnológicas en etapa inicial favoritas durante los últimos años. Finalmente, Wall Street comenzó a tomar nota a finales de 2024, ayudado por el gran avance de Google con su nuevo chip cuántico Willow, que supuestamente resolvió un cálculo complejo en cinco minutos que la supercomputadora más rápida de Google tardó unos 10 septillones de años en completar. Con la ayuda de esa noticia, las acciones de computación cuántica se han disparado en los últimos meses, y un puñado de ellas ha subido más del 1.000% desde principios de septiembre. El repunte es exagerado en el corto plazo. Pero esperamos que estas acciones se mantengan calientes durante 2025 porque creemos que la industria de la computación cuántica avanzará cada vez más hacia aplicaciones prácticas el próximo año. Mientras lo hace, es probable que las acciones cuánticas sigan subiendo.

9: Bitcoin alcanzará los 200.000 dólares

Dijimos que Bitcoin alcanzaría los $100,000 este año, y ahora, estamos pidiendo que Bitcoin avance hacia los $200,000 el próximo año. Nuestro análisis técnico y fundamental sugiere que 2025 será el último año de este cuarto ciclo de auge de las criptomonedas. Eso significa que creemos que Bitcoin podría colapsar en 2026 y 2027. Pero, antes de que eso suceda, creemos que BTC cobrará $ 200,000 en 2025. Por ahora, nos mantenemos optimistas con respecto a BTC.

10: Las altcoins se dispararán en 2025 como lo hicieron en 2021

Los inversores en criptomonedas recordarán que el mejor año para los mercados de criptomonedas más amplios en la memoria reciente fue 2021. Ese fue el año de las altcoins. En ese año, más del 20% de las 300 principales altcoins por capitalización de mercado se dispararon más del 1.000%. Observó ganancias como ~40 000 % de Gala y ~25 000 % de CEEK VR. Anyswap, XYO y Axie Infinity subieron más del 15.000%. Sandbox, Polygon y Terra subieron más del 10.000%. Solana, Flux, Fantom, Kadena, Telcoin y BakeryToken subieron más del 5000%. Una tonelada de altcoins registró ganancias importantes en 2021. Creemos que algo similar podría suceder en 2021. Han comenzado a surgir señales que sugieren que estamos entrando en la llamada «temporada de altcoins», o la parte del ciclo de auge de las criptomonedas donde comienzan las altcoins. para superar a Bitcoin. Creo que llegaremos a toda velocidad hacia la temporada de altcoins en 2025.

La última palabra

Y esas, amigos, son mis 10 grandes predicciones para 2025.

Como dije, el año pasado la mayoría de mis 10 grandes predicciones para 2024 se hicieron realidad. Y, curiosamente, la mayoría de mis 10 grandes predicciones para 2023 también se hicieron realidad.

¿Puedo hacerlo 3 en raya?

Creo que sí.

Pero quizás mi mayor predicción para 2025 sea que mi nuevo evaluador de acciones Auspex aplastará por completo los mercados el próximo año.

Haga clic aquí para conocer todo sobre ese nuevo evaluador y cómo podría guiarlo hacia las mejores acciones del mercado cada mes.

_{En la fecha de publicación, Luke Lango no tenía (ni directa ni indirectamente) ninguna posición en los valores mencionados en este artículo.}

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