Hay varias cosas sobre las que es importante ser selectivo… tus amistades, tu salud y, por supuesto, tu tiempo.
Ser selectivo también es una buena idea en el mercado de valores, sin importar las condiciones.
La selectividad comienza por buscar oportunidades donde no hay multitud. Si sólo miras hacia donde mira la multitud, normalmente encontrarás productos queridos caros del mercado de valores.
En el mercado actual, por ejemplo, las acciones tecnológicas de los “Siete Magníficos” se cotizan a 50 veces las ganancias, en promedio. Dentro de ese grupo, sólo Alfabeto Inc. (GOOGL) se vende por menos de 30 veces las ganancias.
Sí, se trata de empresas espectaculares y líderes en la industria. Pero como se venden a valoraciones espectacularmente altas, es posible que les cueste “crecer” para alcanzar esas valoraciones.
Sin embargo, cuando las acciones tecnológicas suben, muchas noLas acciones tecnológicas suelen estar volando a la baja. A menudo, encontrará estas acciones en industrias o mercados extranjeros desfavorecidos, como los que sobresalieron a principios de la década de 2000. La mayoría de los inversores simplemente ignoran estas acciones, sin importar cuán sobresaliente sea su potencial de inversión.
Suele ser una mala idea.
Por más desafiante que fue la crisis de las puntocom, por ejemplo, el mercado de valores siguió ofreciendo oportunidades fructíferas durante ese período. Pero para encontrar esos “huevos de Pascua dorados”, no se puede simplemente mirar debajo de los mismos arbustos que todos los demás. Había que abrirse en abanico para alejarse de la multitud.
Como señaló mi colega Tom Yeung en un Informe de inversión de Fry En la actualización semanal, 29 de las 30 empresas con mejor desempeño de la década de 2000 rastreadas por Refinitiv, un proveedor de datos del mercado financiero, fueron no-empresas tecnológicas.
Tom también notó…
De las 361 empresas del S&P 500 que sobrevivieron a la década de 2000 sin fusionarse ni quebrar, las cinco con mejor desempeño de esa década fueron…
- Un fabricante de computadoras al borde de la quiebra: Apple Inc. (AAPL) +720%
- Una empresa constructora: McDermott International (MDR) +695%
- Una empresa de combustibles fósiles: Occidental Petroleum Corp. (OXI): +652%
- Un ferrocarril: Kansas City Southern (KSU): +609%
- Un perforador de petróleo: APA Corp. (apa): +545%
Con la excepción de Apple, los países con mejor desempeño casi no tuvieron nada que ver con Internet.
Las ideas de Tom no son simplemente una mirada teórica al pasado. Estuve publicando investigaciones sobre inversiones durante el auge y la caída de las puntocom. Con pocas excepciones, mis recomendaciones más exitosas durante la fase de quiebra fueron no-Acciones tecnológicas con valoraciones bajas.
De hecho, en esa ventana, recomendé 11 acciones diferentes a mis suscriptores que produjeron ganancias de tres dígitos durante la década posterior a que las recomendé. Seis de ellos obtuvieron esas ganancias, a pesar de que el S&P 500 estaba descendente durante el mismo período de tiempo.
Cuatro de las acciones pertenecían al sector de recursos naturales, cinco eran acciones extranjeras y dos eran situaciones especiales con sede en Estados Unidos. Sin embargo, a pesar de la diversidad de este grupo, todos compartían un rasgo clave: una valoración inicial baja. En promedio, estas 11 acciones cotizaban al 65% abajo la valoración del S&P 500 en el momento de la compra, basada en valoraciones de precio-EBITDA.
El éxito no siempre fue inmediato. Pero debido a sus bajas valoraciones y a que no estaban en la línea de fuego de inversores aterrorizados centrados en la tecnología, estas acciones pudieron ofrecer resultados sobresalientes a lo largo de la década.
Una de esas recomendaciones fue Cameco Corp. (CCJ)la minera de uranio más grande de América del Norte. Cuando emití una “Compra” sobre la acción el 9 de julio de 1999, se cotizaba un 40% por debajo de la valoración precio-EBITDA del S&P 500. Pero diez años después de mi recomendación, mientras el Nasdaq 100 todavía sufría una pérdida del 39%, Cameco se había disparado un 690%.
Continúo haciendo recomendaciones cuidadosas y selectivas como éstas a mis Informe de inversión de Fry suscriptores. Para buscar oportunidades donde no hay multitud, haga clic aquí para saber cómo convertirse en miembro de Informe de inversión de Fry hoy.
Ahora, veamos lo que cubrimos aquí en Dinero inteligente esta semana pasada…
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Mientras tanto, mi colega Jason Bodner cree que estamos al comienzo de un patrón poco común en el mercado de valores… uno responsable de producir grandes ganancias en el pasado. Es una oportunidad para acelerar las ganancias, una oportunidad que él llama «Ventana del Acelerador de Jubilación” – esto está comenzando de nuevo por cuarta vez en 35 años.
Cada vez que se abre esta ventana, los inversores tienen la oportunidad de acelerar sus objetivos de jubilación.
No queremos que te lo pierdas, es por eso que Jason filmó una nueva transmisión para explicar mejor el Ventana del Acelerador de Jubilación y cómo puedes beneficiarte. También comparte el nombre de su elección número 1 comprar ahora para tener la oportunidad de obtener una ganancia de tres dígitos.
Haga clic aquí para ver la transmisión de Jason ahora.
Saludos,
Eric Fry, Dinero inteligente
