La deuda nacional acaba de superar los 38 billones de dólares… por qué es probable que la inflación esté subestimada… controlando el oro y Bitcoin… jugando a la ofensiva y a la defensa con degradación… el evento de esta mañana con Louis Navellier y los hermanos Swan
Hoy hace una semana, con poca fanfarria, la deuda nacional de Estados Unidos superó los 38 billones de dólares.
Para poner esa cifra en contexto, es más que la producción económica de China y toda la eurozona… combinadas.
Ahora, quizás te estés rascando la cabeza…
«Espera, ¿no estábamos hablando simplemente de alcanzar los 37 billones de dólares?»
Sí, pero eso fue en agosto.
Luego agregamos otro billón de dólares al ritmo más rápido de la historia fuera del gasto de la pandemia de Covid.
Para tener una perspectiva de esta velocidad, aquí está el grupo de expertos no partidista Peter G. Peterson Foundation:
Si analizamos la historia reciente, por década, Estados Unidos añadió 1 billón de dólares a la deuda:
- Cada 24 meses en la década de 2000, en promedio
- Cada 11 meses en la década de 2010, en promedio
- Cada 5 meses en la década de 2020, en promedio
Nuestro último billón tardó poco más de dos meses. No se necesitan matemáticas avanzadas para ver hacia dónde se dirige esto: el crecimiento se está convirtiendo en un tren fuera de control.
Pero la velocidad de nuestra creciente deuda no es el único problema. La segunda cuestión es el tamaño de nuestro servicio de deuda.
El año pasado, nuestro gobierno gastó 880 mil millones de dólares en costos netos de intereses, un asombroso 34% más que los 658 mil millones de dólares de 2023 (el Tío Sam espera desesperadamente otro recorte de tasas mañana).
La forma generalmente aceptada de contextualizar el servicio de la deuda es comparándolo con el PIB. El máximo histórico se registró en 1991 (3,2%). Pero la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO) estima que lo eliminaremos este año, alcanzando el 3,2% del PIB.
Volver a la Fundación Peter G. Peterson:
[Interest costs] son ahora la parte del presupuesto que crece más rápidamente.
Gastamos 4 billones de dólares en intereses durante la última década, pero gastaremos 14 billones de dólares en los próximos diez años.
Los costos de los intereses desplazan importantes inversiones públicas y privadas en nuestro futuro, perjudicando la economía de todos los estadounidenses.
El endeudamiento excesivo contribuye a destruir el poder adquisitivo de su riqueza, pero ¿en cuánto exactamente?
Una deuda nacional excesiva puede desencadenar inflación al aumentar la oferta monetaria (mediante la emisión de bonos para pagar la deuda), lo que erosiona el poder adquisitivo de la moneda.
En Wall Street, esto conduce al “comercio de degradación”, una estrategia en la que los inversores huyen de las monedas fiduciarias que se deprecian y se trasladan a activos duros como el oro y los bienes raíces para proteger su riqueza.
En Main Street, la depreciación de la moneda fiduciaria significa que sus ahorros compran menos con el tiempo. Por lo tanto, deben pagar más por artículos de primera necesidad como alimentos y gasolina a medida que los precios aumentan.
en el ayer Digeriranalizamos cómo la inflación ha destruido el poder adquisitivo del dólar en las últimas décadas. También señalamos que estábamos analizando las tasas de inflación utilizando la metodología actual de la Oficina de Estadísticas Laborales, que podría camuflar la tasa de inflación real.
¿Pero cómo exactamente?
Cambiando la forma en que ha calculado la inflación a lo largo de los años.
En resumen, el BLS ha reescrito su cálculo del Índice de Precios al Consumidor varias veces a lo largo de los años, no para mostrar cuánto cuestan las cosas, sino para modelar cómo se adaptan los consumidores.
El mayor juego de manos es el “efecto sustitución”. Por ejemplo, si los precios del bistec aumentan, el IPC ahora supone que se cambiará al pollo a menor costo, por lo que la inflación parece más leve.
Por supuesto, así no es como funciona la vida real. Si quieres un bistec, mereces saber cuánto cuesta, no que te digan que estarás bien con nuggets de pollo.
Luego, si se le añaden “ajustes hedonistas” que descuentan los aumentos de precios para obtener “mejor calidad” (pensemos en computadoras que hoy tienen más RAM que ayer) y “alquiler equivalente al propietario” que mitiga los problemas inmobiliarios, la cifra oficial de inflación se convierte en una ilusión controlada.
La verdadera inflación –la que usted y yo sentimos en la cola de las cajas registradoras– es significativamente más alta de lo que nos dice Washington.
Por ejemplo, ShadowStats, que calcula la inflación según la metodología de 1990, encuentra que el índice de precios al consumidor para todos los consumidores urbanos es casi el 8% en la actualidad.
Es por eso que instamos a los inversores a ser cautelosos a la hora de permanecer en efectivo durante demasiado tiempo y jugar a la defensiva con activos como el oro y Bitcoin, y a la ofensiva con acciones de alta calidad.
Ahora, el oro se está corrigiendo como predijimos en nuestro informe del 15/10. Digerir:
Si está considerando subirse a este cohete, es posible que desee esperar a un punto de entrada más atractivo.
Índice de fuerza relativa del oro (RSI) y los indicadores de convergencia/divergencia de media móvil (MACD) están al rojo vivo, lo que sugiere un retroceso inminente…
No se sorprenda si el oro retrocede por debajo de los 4.000 dólares durante un tiempo.
Efectivamente, mientras escribo el martes, el oro se cotiza a 3.960 dólares. Si bien podría bajar en el corto plazo, seguimos instando a los inversores a asignar algo de oro para preservar la riqueza.
Nos sumergiremos en la acción del precio del oro en un futuro. Digerirpero por ahora pasemos a Bitcoin.
Su rendimiento ha sido decepcionante durante meses. Mientras escribo, cotiza a unos 115.000 dólares, el mismo nivel que a principios de julio. Pero nuestro experto en criptografía Luke Lango cree que se está gestando un gran movimiento hacia arriba:
Los criptomercados parecen golpeados en este momento. Bitcoin ha retrocedido a alrededor [$110,000 as of Luke’s writing] …
Pero da un paso atrás, aléjate y la historia es en realidad una de las configuraciones más sólidas para las criptomonedas que hemos visto en años.
De hecho, diríamos que las perspectivas a 12 meses rara vez han sido más claras: el dólar estadounidense se está debilitando estructuralmente, Washington está cambiando hacia el apoyo bipartidista a los activos digitales y las monedas estables están en la cúspide de una adopción generalizada explosiva.
Quiero cubrir más temas hoy, así que no desarrollaré todos los puntos de Luke. Pero aquí hay una breve sinopsis:
El dólar está viviendo su peor año en décadas:
Es por eso que Luke considera a Bitcoin como un «activo de riesgo» y una cobertura monetaria. Sí, opera con el sentimiento de riesgo día a día, pero su correlación a largo plazo es con la degradación de la moneda.
Washington finalmente está girando hacia las criptomonedas:
Entre el nombramiento de un «zar criptográfico» y la aprobación de la Ley GENIUS en el Congreso, el poder ejecutivo está indicando claramente que quiere que los activos digitales crezcan en suelo estadounidense.
Las monedas estables están creciendo:
Los volúmenes de liquidación de Stablecoins ahora rivalizan, y en algunos casos superan, a las redes de Visa y Mastercard. Los políticos estadounidenses están empezando a ver las monedas estables no como una amenaza sino como un arma estratégica en la carrera monetaria global.
Aquí hay un punto crítico para los asustadizos inversores en criptomonedas…
No intente cronometrar Bitcoin.
Simplemente manténgalo a través de su volatilidad. Si no lo hace, probablemente se perderá sus movimientos más importantes, con consecuencias desastrosas.
Tom Lee de Altcoin Daily recientemente destacó este punto, mostrando que la mayoría de las ganancias de Bitcoin provienen de solo 10 días cada año. Y si se pierden esos 10 días, el rendimiento anual promedio de Bitcoin no sólo cae significativamente, sino que se vuelve negativo.
Fuente: Tom Lee / Altcoin Daily
Aquí está la conclusión de Luke:
Es probable que Bitcoin suba a medida que el dólar se debilite, con el potencial de un alza explosiva una vez que se apruebe la legislación y se aceleren los flujos institucionales.
Caso base: $200K+ dentro de 12 meses.
En cuanto a jugar a la ofensiva…
Esta mañana, la leyenda de las inversiones Louis Navellier se sentó con los expertos del mercado Andy y Landon Swan para ofrecerles una idea: su “estrategia bursátil definitiva”.
Louis ha construido uno de los historiales cuantitativos más respetados en la inversión moderna: identificando empresas con el tipo de fortaleza fundamental que impulsa ganancias que cambian vidas. Su Clasificador de existencias El sistema ha descubierto 676 acciones que podrían haber duplicado su dinero o más, incluidas las primeras señales sobre gigantes como Apple, Amazon, Netflix y Nvidia.
Mientras tanto, los hermanos Andy y Landon Swan de Me gustaFolio Han adoptado un enfoque diferente pero igualmente poderoso: utilizar el comportamiento del consumidor en tiempo real para predecir los próximos grandes ganadores de Wall Street.
Al analizar millones de publicaciones en redes sociales, búsquedas web y menciones en línea, su Social Heat Score identifica cuándo surge el entusiasmo por la marca mucho antes de que aparezca en los informes de ganancias. Esto les ayuda a encontrar acciones con un impulso creciente justo cuando sus ganancias comienzan a crecer como una bola de nieve.
Cuando los Swan y Louis compararon sus enfoques, descubrieron que ambos sistemas estaban detectando algunas de las mismas acciones. Y este grupo de élite de acciones estaba produciendo rendimientos descomunales.
Las pruebas retrospectivas mostraron que esta “estrategia bursátil definitiva” habría identificado más de 240 oportunidades para duplicar su dinero en sólo cinco años, con ganancias promedio del 244%.
Esta mañana, Louis, Landon y Andy se pusieron en marcha y revelaron exactamente cómo funciona la estrategia, e incluso regalaron dos nuevas recomendaciones de compra: una de Louis y otra de los hermanos Swan.
Si no lo entendiste, solo haga clic aquí ahora para ver la repetición gratuita y vea cómo Louis y los Swans están combinando dos sistemas probados en una forma poderosa de jugar «ofensivo».
Cerrando el círculo…
Cuando te alejas, todo lo que hemos cubierto en el artículo de hoy Digerir conecta.
El gasto desbocado de Washington y el debilitamiento del dólar están erosionando el valor real de su efectivo, incluso cuando los datos oficiales de inflación subestiman el daño.
Esta es la razón por la que los inversores no pueden darse el lujo de quedarse quietos o esconderse en efectivo.
Y si bien los activos defensivos como el oro y Bitcoin ayudan a preservar el poder adquisitivo, para aumentar verdaderamente la riqueza en este entorno, también se necesita una ofensiva inteligente: exposición a acciones con fortaleza fundamental e impulso en el mundo real..
En pocas palabras: en un mundo donde la deuda y la inflación lo distorsionan todo, poseer los activos adecuados no es sólo una inversión inteligente, es una autodefensa financiera.
Ahora, la gran pregunta…
¿Nuestra deuda nacional alcanzará los 40 billones de dólares para Navidad?
Le informaremos.
Que tengas una buena tarde,
Jeff Remsburg
