Tom Yeung aquí con el domingo de esta semana. Digerir.
Muchos de vosotros sabréis que soy un inversor relativamente conservador. Presto mucha atención a la rentabilidad a largo plazo de una empresa y, para mí, el flujo de caja es el rey. No hay nada de malo en obtener dividendos del 10% de una acción de alta calidad.
Pero a veces el crecimiento es tan obvio que es difícil ignorarlo. En febrero observé que Nvidia Corp. (NVDA) debería valer $ 160 ajustados divididamente para 2027. Desde entonces, su precio se ha duplicado de $ 72 a $ 144.
Y la emoción que rodea Dogecoin (DOGE-USD) en 2021 fue tan loco que sugerí invertir $500 solo para ver a dónde iría la criptomoneda de $0,10. (La respuesta fue $0,64).
Algunos incluso han hecho carrera con estas apuestas de alta volatilidad. jonathan rosanuestro colega experto en opciones en Maestría en Comercioha generado beneficios del 16%… 48%… 156%… 545%… incluso 1.306%… todo en períodos de seis horas y media. Lo hace negociando opciones que están venciendo. hoyen lugar de aquellos que vencen dentro de un año o más. Estas “opciones de día cero” son algunos de los segmentos de los mercados financieros de más rápido crecimiento en la actualidad.
Y lo sorprendente es que negocia estos lanzamientos a la luna limitando al mismo tiempo su riesgo de caída.
Jonathan acaba de iniciar una Cumbre de Estrategia gratuita de cuatro días… y aún no es demasiado tarde para participar. La sesión de mañana, a las 11 am ET, incluye análisis de mercado EN VIVO.
Y en la sesión final en vivo del martes, revelará su estrategia completa de cinco pasos para encontrar a los ganadores de un día. La asistencia a estas sesiones es gratuita.
Para acceder a todos ellos, incluida la sesión de gran final del martes, simplemente regístrate aquí.
El talón de equidad
Algunas empresas son riesgosas porque son un pequeño trozo de capital construido sobre una montaña de deuda. Si una empresa tiene sólo 1 dólar de capital por cada 4 dólares de deuda, cada aumento del 10% en el valor de la empresa aumentará los precios de las acciones en un 50%.
Esa es la situación Sabre Corp. (SABR) ahora se encuentra en.
La empresa altamente endeudada es uno de los tres operadores mundiales del Sistema de Distribución Global (GDS), la red informática que vincula todas las reservas de aerolíneas y hoteles. Así es como sitios web como Google Flights y Kayak pueden «ver» la disponibilidad de vuelos en tiempo real. Incluso las aerolíneas utilizan el sistema GDS para ayudar a reservar pasajeros varados en aerolíneas rivales.
El lado positivo para Sabre es que no existe una buena alternativa al sistema GDS. La Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA) lanzó un producto rival hace una década, pero su sistema descentralizado resultó ser demasiado lento. (Necesitaba ponerse en contacto con todas las aerolíneas cada vez que alguien intentaba reservar un vuelo). Eso ha permitido a las empresas de GDS operar con enormes márgenes de beneficio prácticamente sin competencia.
Sin embargo, a mediados de la década de 2000, las empresas de capital privado decidieron que podían hacerlo aún mejor. Al endeudar a empresas como Sabre, pensaron que podrían obtener altos rendimientos en el negocio de GDS, pagar tasas de interés bajas y beneficiarse de la diferencia.
Funcionó por un tiempo… y luego vino la pandemia de Covid-19.
Prácticamente de la noche a la mañana, las acciones de Sabre pasaron del rango de 20 a 30 dólares a cifras de un solo dígito. Continúa cotizando a 3,60 dólares hoy, con un fondo de ganancias ahora más pequeño devorado por pagos de intereses ruinosamente altos.
Ahí es donde entra mi primera apuesta «a la luna».
Sabemos que los viajes están volviendo. Según la IATA, los viajes aéreos volteado por encima de su pre-Covid niveles a principios de este año y se espera que aumente otro 8% en 2025. Las cifras de Sabre también muestran un aumento de los ingresos por reservas, con ventas totales que casi se triplicaron desde 2020.
La empresa ahora está en camino de cubrir sus pagos de intereses anuales de 500 millones de dólares. Los analistas esperan que Sabre genere 86 millones de dólares en ingresos netos el próximo año (después de intereses), en comparación con una pérdida de 57 millones de dólares en 2024.
Esto abre la puerta a ganancias aún mayores en el futuro. Sabre podría utilizar su nueva rentabilidad para pagar deudas vencidas y refinanciar otras en mejores condiciones. También sabemos que pasar de ganancias negativas a positivas es una señal históricamente alcista, y Sabre está en camino de hacer exactamente eso.
Tres cambios
Mientras tanto, otros proyectos lunares son atractivos porque presentan oportunidades de recuperación para 2025. Aquí hay tres empresas con ese tipo de potencial…
1. Stratasys Ltd. (SSYS) es un líder en impresión 3D con sede en Minnesota. En los últimos cinco años, ha adquirido otros actores importantes como RPS para estereolitografía, XAAR para impresión en polvo y otros para aumentar su liderazgo tecnológico.
La impresora insignia F3300 de Stratasys es ahora una de las máquinas más rápidas en su categoría de precio, y los analistas esperan que 2024 sea un año malo antes de un retorno significativo al crecimiento. Se espera que las ganancias netas se multipliquen por diez hasta alcanzar los 26 millones de dólares el próximo año.
La amenaza de aranceles generales del 20% podría elevar esa cifra aún más. Si el presidente Donald Trump implementa fuertes barreras a las importaciones, muchos fabricantes estadounidenses se verían repentinamente obligados a comprar piezas producidas en el país. Stratasys sigue siendo mucho más rentable que su principal rival, 3D Systems Corp.DDD), y sabemos por la historia que vale la pena comprar lo mejor cuando hay cambios en marcha.
2. Evolv Technologies Holdings Inc. (EVLV) Las acciones se desplomaron un 50% este otoño después de que la compañía de seguridad anunciara una investigación interna sobre sus prácticas contables. Varios gerentes de alto perfil habían registrado ingresos de manera inapropiada, lo que resultó en que se registraran ventas demasiado pronto entre 4 y 6 millones de dólares.
Esto ahora presenta una oportunidad convincente para invertir en una de las apuestas más importantes de Estados Unidos.
Evolv es una empresa con sede en Massachusetts que construye “puertas” de escaneo impulsadas por inteligencia artificial que detectan armas ocultas. Cientos de estadios, escuelas y espacios para eventos ya utilizan los productos de Evolv, y son mucho más rápidos que los detectores de metales tradicionales porque los usuarios pueden simplemente caminar sin sacar objetos metálicos de sus bolsillos. Evolv utiliza tecnologías de ondas milimétricas similares a las que utilizan actualmente los aeropuertos.
El potencial de nuevas leyes favorables a las armas crea ahora una importante oportunidad de crecimiento. Es probable que la administración Trump desafíe las prohibiciones de portación oculta de varios estados, y la mayor prevalencia de armas ocultas aumentará la demanda de los productos de Evolv.
Actualmente, la empresa también está probando sus productos con la Administración de Seguridad en el Transporte (TSA). Si se aprueba para uso comercial en aeropuertos, podría convertirse en una ganancia inesperada.
3. UiPath Inc. (CAMINO). Las acciones de esta empresa de inteligencia artificial han caído un 83% desde que salieron a bolsa en 2021 por temor a una desaceleración del crecimiento y una importante rotación gerencial. El éxito de la empresa durante el auge del trabajo desde casa por el Covid-19 no se repitió durante períodos más “normales”.
Sin embargo, los analistas ahora pronostican un retorno al crecimiento acelerado en el año 2025. Las empresas se ven cada vez más presionadas a ahorrar dinero utilizando la IA, y los expertos reconocen que los productos de UiPath son de primer nivel. Gartner llama a UiPath el visionario líder de la automatización empresarial.
La tendencia de crecimiento probablemente se acelerará hasta 2025 a medida que la IA comience a volverse “más inteligente” que la persona promedio. El último modelo “o1-preview” de OpenAI superó recientemente a los humanos en la prueba de coeficiente intelectual, y estas innovaciones crearán mayores demandas para el conjunto de productos de automatización de UiPath. No importa cuán inteligente sea la IA, las empresas necesitarán firmas como UiPath para ayudar a implementar estas herramientas.
Apostar por la volatilidad
Finalmente, todos sabemos que el presidente entrante Donald Trump es un disruptor. El outsider de Washington pasó su primer mandato sacudiendo el status quo. Para deleite de sus seguidores y horror de sus críticos, Trump ha prometido más de lo mismo para su segundo mandato.
Eso crea una increíble cantidad de incertidumbre en torno a las empresas altamente reguladas, en particular la atención médica.
Considerar Pfizer Inc. (PFE)una empresa que nuestro especialista macro global, Eric Fryrecomendó recientemente su Informe de inversión de Fry los miembros venden. Esto se produjo después de que Donald Trump nominara a Robert F. Kennedy Jr. para dirigir el Departamento de Salud y Servicios Humanos (HHS).
Como señalé a principios de esta semana:
La farmacéutica obtiene una cuarta parte de sus ingresos de las vacunas y terapias contra el Covid-19, lo que la convierte en una de las empresas más expuestas a las vacunas en la industria farmacéutica. RFK Jr. es un conocido escéptico de las vacunas y Eric, con razón, no quiere quedarse para ver qué pasa después.
Por otro lado, incluso los mayores críticos de Trump reconocerán que muchas de sus políticas previstas serán buenas para las acciones del sector sanitario. Esto incluye derogar la disposición de negociación de Medicare de la Ley de Reducción de la Inflación, reducir la supervisión de la Comisión Federal de Comercio de las fusiones y adquisiciones entre corporaciones, reducir los impuestos corporativos y más.
De cualquier manera, nosotros saber que Pfizer no cotizará en su rango de 25 dólares para siempre. Para 2026, probablemente habrá alcanzado la Luna o se habrá estrellado contra la Tierra.
Para beneficiarse de esta incertidumbre, los operadores analizan las opciones de Pfizer 2026 en el mercado, una estrategia de opciones que dará sus frutos si las acciones de PFE se mueven fuera del rango de 19,50 a 30,50 dólares para enero de 2026. Si las acciones de PFE suben a 35 dólares como lo hicieron durante En el primer mandato de Trump, los comerciantes verán una recompensa del 100%. Y si las acciones caen a 15 dólares, entonces los comerciantes también obtener un beneficio del 100%. (Una combinación mixta también puede dar sus frutos antes de 2026 si la volatilidad aumenta lo suficiente).
La mejor parte es que estos straddle actualmente se comercializan a bajo precio, gracias a la baja volatilidad del mercado. El índice VIX ha caído una cuarta parte desde las elecciones, lo que ha reducido el costo de los vehículos 2026 del rango de $ 7 a $ 9 a solo $ 5,50.
Una forma de obtener ganancias aún más rápidas
Por supuesto, no todo el mundo disfrutará esperando el próximo año a que las empresas de Pfizer maduren o que las empresas de impresión 3D mejoren. Trump no asumirá el cargo hasta enero, y no conoceremos las políticas de la administración hasta varios meses más después de eso.
Por eso creo que es básico a regístrese para estas presentaciones gratuitas de Jonathan Rose, donde describe su estrategia para sacar provecho de las opciones de día cero.
Según JPMorgan Chase, alrededor de un billón de dólares en opciones de día cero ahora intercambian manos a diario.
Y cuando empecemos a ver esa cantidad de dinero fluyendo hacia un rincón específico del mercado, debería despertar nuestro interés. Porque estas áreas tienden a ser donde se encuentran las ganancias más espectaculares.
Por supuesto, estas grandes recompensas potenciales conllevan peligros igualmente grandes. Y es por eso que necesita un plan de juego probado que gestione el riesgo de caídas y al mismo tiempo deje la puerta abierta a ganancias al alza.
El martes 26 de noviembre, Jonathan completará su clase magistral gratuita presentando su Cumbre en vivo de ganadores de un día para mostrar cómo funciona su sistema. Puedes hacer clic aquí ahora para reservar tu plaza..
Durante esta clase magistral, Jonathan le mostrará cómo podría haber utilizado estas operaciones para TRIPLICAR su dinero de la victoria electoral de Donald Trump… en menos de siete horas.
De hecho, cuando se trata de opciones, nuestro colega Jonathan es el maestro de los flujos de dinero. Su trayectoria profesional de más de 25 años, desde operador de piso hasta creador de mercado CBOE y mentor comercial, es un testimonio del poder de comprender estos flujos, incluidos los ganadores del 126%, 245%, incluso 463% o más, a menudo en 30 días. o menos.
Por lo tanto, no hay nadie de quien preferiría que escuchara cuando se trata del mercado en expansión de opciones de día cero.
Una vez más, el martes 26 de noviembre, Jonathan será el anfitrión de su cumbre urgente sobre esta nueva estrategia para hacer dinero. La asistencia es totalmente gratuita.
Simplemente haga clic aquí ahora para reservar su lugar.
Saludos,
Thomas Yeung
Analista de Mercados, lugar del inversor
