No espere una corrección para unirse a un mercado alcista
Si está interesado en invertir, probablemente esté familiarizado con la famosa cita de Warren Buffet en su carta al presidente de 1986: «Tenga miedo cuando otros sean codiciosos y codiciosos cuando otros tengan miedo».
Pero hay otra cita del “Oráculo de Omaha” de 94 años de antigüedad que mucha gente olvida… y esta segunda cita parece encajar en el clima empresarial/inversionista actual.
Un accionista preguntó a Buffett: «Si tuvieras tres grandes empresas, negocios maravillosos… ¿es mejor esperar uno o dos años para ver si la empresa tropieza?».
Buffett respondió que esperar para comprar una empresa de calidad suele ser un error.
«Sentarse ahí y esperar que los compres en medio del pánico, que tomarías la actitud de un funerario esperando una epidemia de gripe, no estoy seguro de que sea una gran técnica», dijo.
El mercado ha estado “tropeando” los últimos dos meses. Hace unos días, el mercado había renunciado a todas las ganancias que disfrutaron los inversores después de las elecciones. El siguiente gráfico de S&P lo muestra claramente.
Detrás de esta reversión del mercado hubo algunos factores…
Los rendimientos de los bonos estaban aumentando, las expectativas de más recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal se habían reducido drásticamente y la reinflación estaba volviendo a aparecer en la narrativa del mercado para 2025.
Que los inversores se sientan más cautelosos tiene sentido. Después de todo, años consecutivos con rendimientos superiores al 20 % son fantásticos, pero también son poco comunes. Mucha gente está dispuesta a creer que la ola del mercado está a punto de colapsar.
Luego, esta semana recibimos dos informes de inflación débiles y eso cambió la historia.
En respuesta, el mercado tuvo su mejor día desde noviembre. Los operadores que no anticipaban ningún recorte de tasas de interés en 2025 ahora han descontado al menos uno y tal vez dos.
El VIX, a menudo llamado por los mercados “indicador de miedo”, comenzó la semana en 20 pero cayó por debajo de 16 mientras escribo el viernes por la mañana.
La toma de posesión de Donald Trump el lunes se perfila como otro gran catalizador alcista para los inversores. Su enfoque en la desregulación, ganar la carrera tecnológica, “perforar, bebé, perforar” y otras ideas proempresariales probablemente proporcionen más combustible para las ganancias del mercado.
Entonces, ¿qué sigue? ¿Dónde deberían poner el dinero los inversores ahora? Volviendo a Buffett, ¿qué acciones específicas de “compañías maravillosas” deberíamos sentirnos seguros de comprar hoy en lugar de esperar a una caída que podría no materializarse?
Nuestros analistas tienen algunas ideas específicas para que usted las considere.
La próxima gran decisión de Louis Navellier
Louis Navellier predijo la victoria de Trump en la primavera de 2024 mucho antes que muchos otros. Él ha estado recibiendo su Inversor de crecimiento suscriptores posicionados para la avalancha de órdenes ejecutivas y cambios de políticas que impulsarán acciones selectas en los primeros 100 días de Trump 2.0.
Así es como resumió el panorama general en el último Inversor de crecimiento asunto.
El simple hecho es que cuando la economía estadounidense tiene un buen desempeño, la gente está de mejor humor y es probable que gaste más, lo que a su vez también impulsa la actividad empresarial. En otras palabras, también se prevé que aumenten las ganancias corporativas.
Curiosamente, el entorno de ganancias ya ha mejorado espectacularmente. Ahora se pronostica que el S&P 500 logrará un crecimiento promedio anual de las ganancias de más del 10% durante los próximos tres trimestres. FactSet actualmente proyecta un crecimiento promedio de las ganancias del 12,1% en el cuarto trimestre, del 12,7% en el primer trimestre de 2025 y del 12,0% en el segundo trimestre de 2025.
Regular Digerir Los lectores saben que el énfasis en las ganancias es el pan de cada día de Louis. Ya vimos esto de primera mano la semana pasada con Cal-Maine Foods, Inc. (CALMA). Aquí está el resumen de Louis de su desempeño reciente.
El principal productor y distribuidor de huevos con cáscara en los EE. UU. se benefició de un aumento en las docenas de huevos vendidos y del aumento de los precios de los huevos en el trimestre más reciente. Como resultado, las ganancias aumentaron un 1188% año tras año y las ventas aumentaron un 82% año tras año. Las ganancias por acción también superaron las expectativas de los analistas y la acción subió bastante el miércoles.
Anticipo que esto será normal a medida que la temporada de resultados se acerque para nosotros.
La realidad es que el impulso de las ganancias se disparó en el cuarto trimestre, y se acelerará en cada trimestre de 2025. FactSet espera que el S&P 500 logre un crecimiento promedio de las ganancias del 11,9% y un crecimiento promedio de los ingresos del 4,6% para el cuarto trimestre.
CALM ha subido un 17% desde que lo eligió en noviembre.
ANUNCIO
Luke Lango también acertó con el pronóstico del IPC
El analista de hipercrecimiento Luke Lango fue claro el lunes en que había muchas razones para esperar informes de inflación suaves. Esto es lo que le escribió Inversor en innovación suscriptores:
Los informes de inflación de esta semana probablemente serán débiles.
Aunque el mercado de valores está preocupado por las presiones de reinflación en el momento actual, somos optimistas sobre las tendencias actuales de la inflación. Esto se debe a que, según estimaciones en tiempo real, la inflación parece estar dando un giro.
Es decir, a lo largo de finales de 2024, las tasas de inflación tanto general como básica se estaban reinflando. Pero las tasas de inflación general están empezando a estabilizarse, mientras que las tasas de inflación básica están cayendo. Es decir, las tendencias en la velocidad de la inflación general y básica están mejorando.
Nos gustan esas tendencias y creemos que son un buen augurio de cara a los informes de inflación de esta semana.
Y eso es exactamente lo que pasó. Después de que los informes de inflación fueran tan débiles como esperaba Luke, esto es lo que cree que sucederá a continuación:
Creemos que este es el comienzo de una gran marcha alcista de varias semanas en las acciones.
Básicamente, los temores inflacionarios deberían disminuir en las próximas semanas, mientras que las esperanzas de crecimiento económico ocupan un lugar central. Estamos entrando en la temporada de resultados (su punto culminante es la última semana de enero y la primera semana de febrero) y creemos que la temporada de resultados será buena.
Además, tenemos la toma de posesión de Trump la próxima semana y esperamos que se anuncie una avalancha de políticas pro-crecimiento en sus primeras semanas de regreso a la Casa Blanca.
La combinación de esas políticas pro-crecimiento y fuertes ganancias debería mantener las esperanzas de crecimiento económico en el centro del mercado, lo que debería ayudar a impulsar las acciones al alza hasta febrero.
Uno de los recientes de Luke. Inversor en innovación Las opciones que aprovechan la megatendencia de la IA son Software CyberArk (CIBR).
CyberArk es una empresa de ciberseguridad que se especializa en seguridad de identidad y software de gestión de acceso privilegiado. A medida que nos adentramos en la era de la IA, los riesgos de los ataques impulsados por la IA no hacen más que aumentar. La demanda de soluciones de ciberseguridad será cada vez más aguda.
La acción ha subido más del 32% desde que Luke la eligió en septiembre.
Invertir puede ser difícil. Somos humanos y estamos obligados a reaccionar emocionalmente ante algo que vemos u oímos.
Pero no permita que sus miedos impulsen su inversión. Es demasiado fácil dejar que las conversaciones sobre una corrección o una desaceleración le impidan obtener beneficios potenciales. La clave, sin embargo, es la calidad de las acciones que elija.
En pocas palabras: cuando inviertes en empresas de calidad a precios razonables y preparadas para el éxito, pones las probabilidades de tu lado, incluso si el mercado está «tropezando».
Pero no me lo aceptes. Aquí está el «tío Warren»:
El tiempo es amigo de la compañía maravillosa, enemigo de la mediocre.
Disfruta tu fin de semana,
luis hernandez
Editor jefe, InvestorPlace
