Nota del editor: Nuestro artículo de hoy “Lo mejor de 2025” nos remonta a enero, cuando analizamos mis consejos para descubrir valiosas oportunidades de inversión en el mercado actual impulsado por la tecnología y de ritmo rápido.
Le recordamos que las oficinas de InvestorPlace, incluido el servicio de atención al cliente, estarán fuera de línea. desde hoy, 31 de diciembre hasta el 2 de enero. El horario habitual se reanudará el Lunes 5 de enero a las 9:00 a. m., hora del este.
¡Les deseamos un próspero Año Nuevo!
Hola lector.
Si compararas a los seres humanos con las empresas, no hay muchas similitudes para confiar.
Para empezar, estamos, obviamente, vivoy las empresas no.
Sin embargo, las empresas son organismos vivos que respiran: resulta que subsisten con una dieta constante de ganancias de participación de mercado y/o márgenes de ganancia en expansión.
Y también, al igual que nosotros, los frágiles seres humanos, las empresas disfrutan de una vida de duración indeterminada. Pero su esperanza de vida finalmente llega a su fin.
La mayoría de los inversores ignoran o pasan por alto esta importante realidad. Suelen pensar en sus inversiones principales como “acciones para siempre”.
Pero ese tipo de perspectiva puede ser peligrosa, especialmente ahora que la inteligencia artificial se está volviendo loca en la economía global.
La IA está generando miles de empresas de este tipo, muchas de las cuales conquistarán y reemplazarán a empresas establecidas que hoy pueden parecer indomables, si no inmortales.
Ese es el proceso que un economista austrohúngaro llamado Joseph Schumpeter llamó “destrucción creativa”… y es una faceta ineludible de los ciclos de vida económicos.
Por lo tanto, como inversores, no podemos darnos el lujo de lamentarnos de nuevas tecnologías como la IA; debemos abrazarlos. Las empresas irán y vendrán, nos guste o no.
Entonces, en la actualidad Dinero inteligenteCompartiré cómo elijo las empresas más sólidas para invertir… y regalaré algunas acciones que pasen la prueba.
Hágase estas dos preguntas…
¿Recuerda Blockbuster Inc.?
Era el rey del negocio del alquiler de películas. Pero luego aparecieron los canales de alquiler que proporcionaron cierta eficiencia, como cuando Netflix comenzó a ofrecer DVD por correo.
Por lo tanto, nuestra misión es acercarnos a los prometedores y mantenernos alejados de los deprimidos.
Lamentablemente, como el proceso de destrucción creativa se asemeja a una zona de guerra caótica, no siempre podemos identificar inmediatamente a los ganadores o perdedores. Pero esta prueba esencial de dos partes puede ayudar a atravesar la niebla de la guerra para brindar claridad y conocimiento, mucho antes de que terminen las hostilidades.
La prueba se basa en una palabra: eficiencia.
Dado que el proceso de destrucción creativa es una guerra de eficiencia, los creadores-victoriosos de esta guerra proporcionan ganancias de eficiencia o las utilizan. Las víctimas “destruidas” no lo hacen.
Es la salsa secreta que convierte a las empresas emergentes en dominadoras mundiales.
Los acontecimientos geopolíticos recientes –como los ataques de Estados Unidos contra instalaciones nucleares de Irán durante el fin de semana y el ataque con misiles de Irán a una base estadounidense en Qatar hoy– también sirven para resaltar la importancia de la eficiencia, ya que las empresas que puedan adaptar o asegurar rápidamente sus cadenas de suministro utilizando tecnologías avanzadas como la IA saldrán victoriosas.
Entonces, al analizar nuevas oportunidades de inversión o evaluar posiciones existentes en su cartera, hágase estas dos preguntas…
- ¿Está esta empresa introduciendo un aumento significativo de la eficiencia, en relación con el producto o servicio líder del mercado establecido?
- ¿Esta empresa está aplicando nuevas tecnologías para aumentar la eficiencia de sus operaciones?
Si la respuesta a cualquiera de las preguntas es «Sí», felicidades: probablemente tenga un ganador creativo entre manos.
Si la respuesta a ambos pregunta es «Sí», definitivamente tienes una.
Lo inverso también es cierto, por supuesto. Las empresas que obtienen una respuesta “No” a ambas preguntas se dirigen hacia el lado “destruido” del espectro de la destrucción creativa.
Las ganancias de eficiencia no siempre aparecen inmediatamente en los estados financieros, pero eventualmente se manifiestan de varias maneras: ampliación de los márgenes de beneficio, una creciente participación de mercado, aumento de los ingresos o todos ellos a la vez.
Una de las primeras historias de éxito de Estados Unidos ilustra el poder de la eficiencia…
Mirando hacia atrás… y mirando hacia adelante
estoy hablando de Ford Motor Co. (F).
Durante sus años de formación a principios del siglo XX, el perfil de esta empresa habría proporcionado un rotundo «Sí» a mis dos pruebas de eficiencia.
Cuando Henry Ford vendió sus primeros vehículos Modelo T en 1908, el precio de etiqueta era de 850 dólares. Pero después de que él y su equipo desarrollaron una eficiente línea de montaje móvil en 1913, pudo fijar el precio del Modelo T en sólo 440 dólares.
Gracias a refinamientos adicionales, los precios del Modelo T continuaron cayendo durante varios años, hasta que finalmente tocaron fondo en 260 dólares en 1925. No es sorprendente que, a medida que los precios de etiqueta bajaran año tras año, las ventas anuales se dispararan.
Los estudios de casos de éxitos corporativos como Ford informan mi proceso de inversión en Informe de inversión de Fry. Arriba y abajo de la cartera, encontramos empresas que están introduciendo nuevas eficiencias, aplicando nuevas eficiencias o ambas.
Llevar Corning Inc. (GLW)Por ejemplo.
Los productos de la compañía, líderes en el mercado, en varias categorías de alta demanda, brindan ganancias de eficiencia espectaculares. Sus componentes de fibra óptica aumentan significativamente la capacidad de transmisión de datos en numerosos usos finales, como los centros de datos.
Luego está otra de nuestras participaciones, una empresa coreana que emula el modelo de negocios similar a Amazon para revolucionar el comercio minorista en el país: es decir, los productos llegan a su puerta, en lugar de que usted vaya al lugar donde se venden.
Revelo el nombre de esta empresa en mi presentación especialque puedes Míralo aquí gratis.
Para obtener más información sobre el resto de mis actuaciones de eficiencia en Informe de inversión de Fryhaga clic aquí.
Saludos,
Eric Fry
