Las ganancias de Nvidia muestran que el boom de la IA está vivo y bien … ¿es Nvidia «una compra de gritos»? … Qué quitar de Trump/Intel … otra gran victoria para los suscriptores de Eric Fry … todos los ojos en el informe PCE de mañana
Ver en el navegador
Ayer, después de la campana de cierre, Nvidia publicó otro informe de ganancias de gran éxito:
- Ganancias no GAAP por acción: $ 1.05 (por encima de la estimación de consenso de $ 1.01)
- Ingresos: $ 46.7 mil millones (una ganancia anual del 56%, estimaciones de superación)
- Guía del próximo trimestre: alrededor de $ 54 mil millones en ventas, cómodamente por delante de las estimaciones de Wall Street
- Anuncio de recompra: $ 60 mil millones en una nueva autorización: un claro espectáculo de confianza.
Y en la llamada de ganancias, el CEO Jensen Huang fue increíblemente optimista sobre el lanzamiento global de IA.
Aquí está CNBC:
[Huang] dijo la IA ha hecho un «progreso tremendo» en el último año y que la construcción de la infraestructura de IA todavía está en sus primeras etapas.
«A medida que la revolución de la IA entró en vapor, ya que ahora está la carrera de IA, el gasto de Capex se ha duplicado a $ 600 mil millones por año», dijo.
«Hay cinco años entre ahora y el final de la década, y $ 600 mil millones solo representan a los cuatro principales hiperscalers».
Huang proyectó $ 3 billones a $ 4 billones en gastos de infraestructura de IA para fines de la década.
«La oportunidad por delante es inmensa», agregó.
A pesar de los fantásticos números y las palabras brillantes, NVDA cotiza aproximadamente un 1% más bajo mientras escribo el jueves.
¿Por qué?
Las expectativas altas de Wall Street se encuentran con una ligera falla en el segmento del centro de datos:
- Los ingresos llegaron a $ 41.1 mil millones frente a $ 41.3 mil millones esperados
- El crecimiento de los ingresos del centro de datos secuencial se desaceleró al 5%
Algunos inversores ven esto como una advertencia de que el ritmo tórrido de la construcción de infraestructura de IA puede ser moderador (aunque el comentario de Huang debería haber retrocedido ese miedo).
Es importante destacar que la gerencia dijo que los nuevos chips de Blackwell (relacionados con los centros de datos) aumentaron ingresos 17% trimestre a trimestre. Esto señala que la transición a esta arquitectura de chips de próxima generación está en marcha y aparentemente va bien.
Por lo tanto, este ligero ingreso del centro de datos Miss parece más parte de una transición saludable que una verdadera caída en la demanda.
Pero hay otra razón más simple por la que NVDA está cayendo hoy
Vamos al legendario inversor Louis Navellier, cuyo Inversor de crecimiento Los suscriptores están sentados en ganancias abiertas de 4,100%+ en NVDA:
Con una gran carga de llamadas de fecha corta, aproximadamente el 42% de las opciones son diarias, los escritores de opciones a menudo se apoyan en los POP posteriores al impresión, limitando al alza incluso cuando una compañía supera y aumenta.
Entonces, solo el peso de todas las opciones [that market makers] Write retiene el stock. Esto no es inusual.
En general, Louis estaba encantado con el informe. También destacó algo que los inversores deberían recordar …
NVIDIA aún no está informando ninguna venta de H20 que haya sido diseñada para China. Pero eso es otros $ 3 a $ 5 mil millones en ventas por trimestre que se dirige una vez que Washington y Beijing eliminan los diversos obstáculos políticos.
Ponlo todo junto y el resultado final de Louis es simple:
Nvidia es una compra de gritos en este momento.
Luke Lango dice que es hora de rally para las acciones de AI
El experto en inversión tecnológica Luke Lango se hizo eco de la optimismo de Louis sobre Nvidia y lo expandió al auge de IA más amplio.
La construcción de infraestructura de IA no se está desacelerando.
Si necesitabas más pruebas, el CEO Jensen Huang te lo dio en la llamada. Dijo que espera que las compañías más grandes del mundo gasten $ 3–4 billones en infraestructura de IA en los próximos cinco años, y posicionó a Nvidia para capturar hasta el 70% de ese gasto.
Hagamos una pausa sobre eso: no estamos hablando de «tal vez otro año de fuerte crecimiento». Estamos hablando de compromisos de capital multimillonarios, más grandes que la construcción de la nube, más grande que los teléfonos inteligentes, más grandes que ambos combinados.
Y esos billones no solo se detienen en Nvidia. Se derraman en toda la cadena de suministro de IA: servidores, redes, enfriamiento, imanes de tierras raras, baterías, robótica, software.
Si desea exposición al ciclo CAPEX más grande de la historia, desea acciones de IA.
Período.
En pocas palabras: la reacción moderna de hoy a las ganancias de Nvidia es poco más que un breve reinicio de «precio para la perfección» en lugar de un cambio fundamental.
Y dados los números de gasto de IA que Huang está lanzando, es difícil discutir con la comida para llevar de Luke:
Es hora de rally para las acciones de IA.
La historia real con la participación del 10% del gobierno en Intel
A principios de esta semana, el gobierno de los Estados Unidos adquirió una participación de capital del 10% en Intel al convertir $ 8.9 mil millones en subvenciones previamente otorgadas pero impagas en acciones.
Esto posiciona al gobierno como el mayor accionista de Intel, aunque en un papel pasivo sin asiento de la junta o supervisión amplia.
Detrás de esta decisión de la administración Trump hay una cosa: la seguridad nacional.
Volvamos a Louis:
Intel sigue siendo la única compañía estadounidense capaz de hacer chips avanzados a escala en suelo estadounidense.
Occidente sigue dependiendo en gran medida de Taiwán, que produce más del 60% de los semiconductores del mundo y casi el 90% de los chips avanzados. Si China alguna vez cumpliera con sus amenazas de invadir Taiwán, los riesgos para nuestra cadena de suministro serían catastróficos. (TSMC, por su parte, entiende esto, por lo que está construyendo nuevas fundiciones de chips en el extranjero).
Al tomar una participación en Intel, el gobierno de los Estados Unidos está señalando que no permitirá que el país dependa de una pequeña isla a una distancia sorprendente de nuestro mayor adversario para los chips que alimentan todo, desde iPhones hasta centros de datos de IA y sistemas de orientación de misiles.
Ahora, esto plantea un puñado de preguntas …
- Mirando hacia el futuro, ¿quién realmente estará a cargo en Intel?
- ¿La compañía de chips ahora es «demasiado grande para fallar» incluso si funciona mal?
- ¿Cómo no es un paso sobre la línea una vez clara entre los mercados públicos y privados?
- ¿Quién es finalmente responsable si esto no funciona bien?
El tiempo lo dirá.
Pero por ahora, hay una conclusión clave para los inversores …
La participación de Washington en Intel no es solo un rescate o un subsidio: es una declaración de que los semiconductores y la IA son fundamentales para la seguridad nacional. Esto dará forma a la política, los flujos de capital y la competencia durante años.
Y Louis lo lleva un paso más …
Intel es solo el comienzo.
Los planes de seguridad nacional de Trump y lo que significan para los mercados de inversión
Este no es el primer ejemplo de que la administración Trump tome una participación en una empresa privada por razones estratégicas.
En una transmisión en vivo en julio, Louis perfiló a cinco pequeñas compañías de metales de tierra rara que se encuentran en la mira de un capital de inversión potencialmente cientos de millones, incluso miles de millones, de dólares.
También reveló una de sus mejores opciones a los asistentes de forma gratuita: MP Materials (Diputado).
A la mañana siguiente, el Pentágono anunció una inversión de $ 400 millones en materiales de MP, posicionando instantáneamente a la compañía como un juego estratégico de seguridad nacional, y enviando sus acciones.
Ahora ha aumentado un 145% desde la presentación de Louis.
Espere más de esto.
Aquí está The New York Times:
Tres días después de que Estados Unidos acordó adquirir una participación en el fabricante de chips Intel, el presidente Trump señaló el lunes que buscaría inversiones similares en otras compañías importantes, describiendo su nueva estrategia económica como un intento de «obtener todo lo que pueda» …
[Trump] Recientemente ha tratado de extraer concesiones favorables cuando los líderes corporativos han necesitado su ayuda.
Para hacerse cargo de US Steel, el Nippon Steel con sede en Japón acordó otorgar al gobierno de los Estados Unidos una «acción dorada» en la compañía combinada para influir en su dirección.
Trump también extrajo una promesa de los fabricantes de chips, incluido Nvidia, para dar al gobierno el 15 por ciento de sus ingresos al vender poderosas chips de computadora a China.
Es probable que el próximo objetivo sea compañías de defensa.
Aquí está CNBC del martes:
Los altos funcionarios del Pentágono están «pensando» si Estados Unidos debe adquirir participaciones de capital en los principales contratistas de defensa como Lockheed Martin, dijo el martes el secretario de comercio Howard Lutnick.
Lutnick continuó diciendo que «hay una monstruosa discusión sobre la defensa».
Louis aconseja ver un catalizador el 30 de septiembre
Louis cree que estas apuestas en las empresas privadas son solo una parte de una iniciativa mucho más grande, que apoya lo que Trump prometió sería un «boom como el mundo no ha visto».
Y si Louis tiene razón, el 30 de septiembre es una fecha clave en este auge.
Verá, múltiples factores están convergiendo, incluyendo:
- El interés de Trump en su legado
- Los 2026 medios trimestres
- Ingresos arancelos
- Efectos de incrustación/cadena de suministro
- Compromisos de inversión global dentro de los EE. UU.
Louis cree que todos están apoyando un «auge de Trump» que podría retirar $ 7 billones en efectivo actualmente en cuentas del mercado monetario desde el costo y volver al mercado de valores.
Quiero cubrir más terreno en el de hoy Digerirpero puedes leer la historia completa directamente de Louis aquí mismo. Él le dirá lo que esto significa para el mercado de valores, y destacará cinco acciones con clasificación A que confía en que tienen un potencial de 10x retorno, ya que estos billones giran fuera de las cuentas de ahorro, en acciones.
Hablando de un gran potencial de retorno …
En abril, mientras las tarifas del «Día de la Liberación» recorrían los mercados, compañeros Digerir escritor Luis Hernández Y perfilé una de las últimas selecciones de nuestro experto en inversión macro Eric Fry – Canadá Goose Holdings Inc. (Goos).
Es una marca de lujo y estilo de vida de rendimiento global que Eric creía que tenía aislamiento de tarifas Wars. También se cotizaba en una relación P/E de 15.2 millas debajo del P/E de 26.7 de S&P en ese momento.
Si decidió agregar goos a su cartera en función de esos Digeridosfelicitaciones!
Ayer, Goos saltó alrededor del 15% gracias a los rumores de ofertas de «Take-Private».
Aquí está Eric con los detalles:
Según los rumores, la firma de capital privado, Bain Capital, que posee alrededor del 60% de Goos, ha estado comprando su apuesta a otras firmas de capital privado.
Según se informa, Bain ha recibido ofertas de Boyu Capital y Advent International que valorarían a Goos alrededor de $ 14.50 por acción.
Pero los rumores no terminan ahí.
Potencialmente, las ofertas competitivas de las compañías de ropa deportiva china podrían ser próximas. Esas ofertas, si se materializan, podrían otorgar un valor aún más alto en las acciones de Goos.
Eric está jugando esta noticia de dos maneras …
En su servicio comercial Aprovecharrecomendó que los suscriptores vendan su media posición restante en su opción de compra de Goos por aproximadamente el 350%. Eso produjo una ganancia comercial total de aproximadamente 285%.
Pero terminado en Informe de inversiónDonde los suscriptores tienen el stock directamente, recomienda tener:
[Yesterday’s buyout] Los rumores podrían evaporarse tan rápido como han aparecido, y la «prima de adquisición» podría desaparecer.
Pero creo que el riesgo es bajo, ya que Canada Goose podría ser una adquisición atractiva para una empresa de capital privado o una empresa de ropa deportiva competitiva.
Por lo tanto, recomiendo sentarse bien por el momento.
Desde una perspectiva a largo plazo, creo que las acciones permanecen infravaloradas y continuarán trabajando en su camino más alto, con o sin ninguna oferta de compra.
Felicidades a Eric’s Informe de inversión Suscriptores que suben un 89% en su posición de Goos en menos de cinco meses.
Por qué la «venta» en Aprovechar y sin embargo el «agarro» en Informe de inversión?
Debido a los dos vehículos de inversión diferentes.
Si los rumores de compra se esfuerzan, tendrá un impacto notablemente mayor en el valor de los valores de opciones de Goos en lugar del precio de las acciones.
Eric’s Aprovechar Los suscriptores solo le quedan unos seis meses antes de que su llamada expire, por lo que tomar ganancias en los «goos en la mano», por así decirlo, es una gestión comercial sabia.
En pocas palabras: felicidades a ambos Aprovechar y Informe de inversión suscriptores. Es solo la última ilustración de por qué Eric es uno de los mejores del negocio.
En esa nota, mientras vamos a presionar, estoy viendo que Eric está recomendando su Aprovechar Los suscriptores encierran un retorno del 1,000% en su Corning (GLW) llamadas. Te traeremos más mañana, pero por ahora, una gran «felicitaciones» por esta enorme victoria.
(Descargo de responsabilidad: soy dueño de GLW).
Finalmente, mañana trae el próximo gran obstáculo del mercado
Proviene del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de julio, el medidor de inflación preferido de la Fed.
Volvamos a Luke. De su Inversor de innovación Notas diarias:
La inflación ha aumentado cada mes desde las tarifas del «Día de Liberación» de abril, pero en pequeños pasos de 10-20 BPS. El titular y el núcleo permanecen por debajo del 3%.
Otro sabor del viernes de un leve pobreza de septiembre.
Luke continúa escribiendo que «números de Nvidia fuertes más un informe de PCE domesticado igual al combustible de cohetes».
Bueno, podemos poner una marca de verificación por la primera variable.
Todos los ojos están mañana mañana por la segunda.
Informaremos.
Que tengas buenas noches
Jeff Remsburg
